小额贷款|50亿门槛、联合贷30％红线影响几何( 二 ) |小贷公司|银保监会|

对从业者影响几何？
“牌照相关的金融业务与其科技业务，将面临分拆的可能。 ”
《办法》“针对蚂蚁集团等金融科技巨头的网络小贷业务，是比较鲜明的，这也是毫无疑问的。 ”面对采访人员提问，知名财经撰稿人、中国小微信贷机构业务创新合作联盟发起人嵇少峰首先说道。
在他看来，一些金融科技巨头所谓的科技助力，正是通过科技“变相绕开”了金融监管， “现在一下把它‘框住’了” 。关于金融科技巨头提供信贷服务背后的支撑，嵇少峰则认为， “他们现在除了拥有网络小贷就是消金（即消费金融公司）的牌照，但是消金的监管是非常严格的。 ”
对于巨头们的未来，嵇少峰提出自己的一种观点，即牌照相关的金融业务与其科技业务，将面临分拆的可能。
西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文则告诉采访人员，原本由大量地方政府批复的网络小贷，在事实上大多都有跨省域经营的问题。对于网络小贷行业“未来三年需要经历整顿” 。
“大量网络小贷过去设立的本身就存在着‘监管套利’的现象。去中西部等一些地区注册公司，然后通过互联网全国展业，实际经营总部却在北上广深等一线城市或经济发达地区。如果业务缩回注册地所在省份或区域，几乎没有市场空间。 ”他解释道。
但考虑到跨省份经营的网络小贷实缴注册资金门槛较高等现实要求，陈文坦言，《办法》之后，大量网络小贷业者将面临退出或转型。
在柒财智库高级研究员毕研广看来，《办法》中细化了单笔联合贷的出资比例， “最少出资30% ，就是防止某些网络小贷运用10%的资金，撬动剩余90%的杠杆。 ”
以蚂蚁集团为例，毕研广对联合贷的影响具体解释道， “之前，花呗借呗的联合放贷模式被央行摸底，很多的花呗借呗等这样的模式内在的逻辑都是联合贷。如果杠杆比例不加以控制，很容易形成因为‘过度放贷’引来的风险。 ”
而据陈文的分析， 30%红线的规定将起到两方面作用。 “第一，防止几个网络小贷联合贷款做大单笔的贷款规模，从而确保网络小贷的‘小额’、‘分散’；第二，防止网络小贷将大量信贷资产风险转嫁给银行等金融机构合作方，从而实现对网络小贷的有效约束” 。***贝壳财经采访人员黄鑫宇
■ 评论
1 网络小贷可持续发展应兼顾社会责任与道德责任
11月2日，银保监会、央行发布网络小贷管理办法以及银保监会官员文章剑指网络小贷的问题，表明了政府对网络小贷问题引起了高度重视以及整治的坚定决心，也是监管将网络小贷纳入有效监管范围的明确态度。