美国养老金积极入市的经验与启示(25) 作者：金倩婧王胜来源

美国个人退休账户（IRAs账户）也有税收优惠政策的支持。

IRAs根据税收政策的不同可以分为传统型IRA和罗斯IRA，其中E代表Exempt豁免，而T代表Tax征税。传统的个人退休账户采取EET的税收优惠政策。由个人缴费并且在金融机构建立个人退休账户，开设年龄小于70.5岁，达到既定年龄后必须开始领取资金，若提前领取将会补扣税款。罗斯账户采取的是TEE的税收优惠政策，在向账户进行缴费阶段计缴收入所得税，之后在账户的投资阶段和领取阶段均可享受免税政策，账户的缴费、收益及损失皆单独计算。罗斯缴费退休计划的参加人可同时拥有享受递延纳税政策的传统账户和享受TEE税优政策的罗斯账户，并可在两个账户中自由分配缴费额度，但两者之和不得超过年度缴费上限。

2.2.2 采取自动加入制度，大大提高年金计划参与率

《2006年养老金保护法案》中提到了“自动加入机制”和QDIA机制，其中“自动加入”机制的实施促使雇员的参与度大幅度提升。自动加入具体指，凡是建立401(k)的雇主均可以自动将雇员加入到计划中，并以计划中预想设定的比例从雇员税前收入抵扣并为雇员缴费，该比例通常较低。若雇员想要改变此缴费比例或不参与401(k)计划缴费，则可通知雇主即刻修改。根据调查表明，大部分被自动加入退休金计划的雇员最终选择留在计划中。此外，“自动加入”机制使得雇主受到法律免责保护的同时，也鼓励着低收入或年轻雇员在401(k)中的参与度。