一个傻瓜投资法，去年赚了49.2% 简单的方法

上周，咱们聊了聊，上市公司给股东送酒、送门票、送现金（分红）等“福利”。一趟贵州自由行，赚了4600块

说到分红：市面上就有基金，专门挑分红高的股票来投资，被称为“红利基金”。

这样简单的选股方法，历史收益还挺亮眼的。

拿某红利基金来说，2017年涨幅高达49.2%，赚了近1半。

咱们不妨借着这个机会，来聊聊“红利基金”的那些事儿吧~

（免责声明：本文所提及的基金，仅为示例参考，并非推荐。投资有风险，决策需谨慎）

什么是红利基金？

红利基金，简单来说，就是专门投资那些高分红股票的基金。

比如，上证红利指数基金，就是筛选上证交易所中，分红排名前50的股票来投资。

为什么分红高的股票，收益可能会跑赢市场呢？

原理很简单：如果上市公司能长期高比例分红，说明企业已经相对成熟，盈利状况比较良好，也相对更具长期投资价值。

事实上，炒股除了赚差价外，

分红派息也是十分重要的收入来源，你可别忽略。

在《股市长线法宝》一书中，美国沃顿商学院金融学教授西格尔对1871~2012年，长达近150年的股票收益做了测算。股票平均收益率为6.48%，其中平均股息率为4.4%，占了非常大的比重。

那分红策略的收益到底如何呢？

据分析师统计，在1999年~2016年的美股市场，利用分红策略做投资，能跑赢市场（道琼斯指数）16%。回测A股市场的历史数据，利用红利策略同样有跑赢市场的效果。

*来源：雪球；制图：国泰君安分析师严哲鸣

注：狗股策略也即红利策略

不过，红利策略不是百试百灵。

在2008年的金融危机时，红利策略选出的股票，亏了40%多，跌幅比“道琼斯指数”更大。

另外

，
如果基金一段时间内涨幅过大，未来也有价格回落的风险；这些风险都值得重点关注。

国内有什么样的红利基金？

如果你打算长期持有这类基金，可以考虑投资一些红利指数基金。

一来，指数基金被动跟踪指数，你不用担心因为更换基金经理而跑偏了；

二者，指数基金成本更低，长期来看有助于你提高投资收益。

我筛掉了规模在2亿以下的指数基金（规模太小有清盘风险，且受申购、赎回冲击的影响较大）；最终整理了一张表格，供你参考。

*数据来源：天天基金网；截止2018.06.03

场内的基金，

你可以在股票账户中，输入相应代码购买

；

场外的基金

，你通过蚂蚁财富、天天基金网这样的第三方平台，或是基金公司官网都可以买得到。

你会发现，这些指数基金主要跟踪了4类分红指数，它们都有什么区别呢？我来简单介绍一下，你先有个基础印象：

1）上证红利：

选取上证市场，过去2年股息率最高的50只股票

；

筛出来的股票市值大，常被认为是

大盘红利指数；

2）深证红利：

选取深证市场中，过去2年分红最高的40只股票；

3）中证红利：

将上证、深证两市场合起来，选取过去2年股息率最高的100只股票；大、小市值公司都有涉及；

4）标普A股红利：

和中证红利指数类似，同样是筛选100个两市股息率最高的股票，但对公司的盈利条件要求更为严格。由于指数内涵盖的中小公司比较多，相对更偏小盘。

我把这四类指数走势画到了一张图上：你可以优选自己心仪的指数基金来投资。

*来源：东方财富网、S&P官网 2008.12~2017.12

红利主题基金可以投资吗？

除此之外，市面上也有一些以“红利”为主题的股票/混合型基金。

这类基金主要是在选股上侧重投资高分红股票，但和指数基金完全不同，更看重管理人选股、择时的能力。

如果你想投资“红利主题”基金，需要多分析比对历史业绩、管理人经验、第三方评价等因素。

单从近2、3年历史收益来看，红利主题基金的平均收益，并不比上面介绍的红利指数基金更好。

我同样整理了红利主题基金的表格，供参考~

*数据来源：天天基金网；截止2018.06.03 按规模排序（剔除规模在2亿以下的基金）

另外，在筛选时，我还发现有不少“伪红利”基金。

注意区分名字，你可别买错了。

比如“某某红利改革”混合基金。名字上带有“红利”，但实际它是投资与国企改革有关的股票，和“高股息”完全是两回事。

这点，你可以关注基金报告中的“投资说明”、“投资策略”等信息，来做区分。

*某红利基金，年报中对投资策略的说明

好啦，综合来看：

如果你想投资红利基金，相对而言，我更推荐选择红利指数基金，更省心而且综合费率也较低。

最后也和你多说一句：

相比于纷繁复杂的量化策略，这种只看一个分红指标、傻傻的投资方法，有时候反而更聪明。

只要你相信它，耐下心来坚持长期投资，你的长期收益往往并不差；甚至会比你不断频繁更换基金，收益上要好很多。

类似的方法，其实还有不少：比如市盈率法、市净率法等等。如果你感兴趣，未来我们也会多多介绍。

关于红利基金，你还有哪些想了解的呢？

欢迎留言，我和聊一聊~

*风险提示：

本文仅为基础介绍，并非基金推荐。如果你想参与投资，相比一次性大额投入，通过定投的方式参与会更有效降低投资风险

。

- 关注简七读财（jane7ducai）-