社区团购行业深度报告：万亿赛道，竞争格局如何演变( 四 ) 1.社区团购为何引半壁互联网巨

我们梳理了当下主要参与者在社区团购终的谋局思路、业务开展特点、日单量、优势短板等信息，汇总如下，详细内容由细分篇梳理。
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1.3.1. 兴盛优选——具有门店基因的创业公司翘楚
1.3.2. 美团/美团优选——组织能力强，不求低价更重视对组织培养和业务运营、下沉更广
1.3.3. 滴滴/橙心优选——跨界入局谋增长，强化在中心城市运营
1.3.4. 拼多多/多多买菜——与现有业务在货源用户群两大重叠环节，助力爆品低价特性
1.3.5. 阿里——四线赛马+投资扶持
阿里当下采取赛马策略，多支团队在进行社区团购的尝试，包括盒马、零售通、菜鸟驿站、饿了么等，但多数在早期阶段；此外，公司积极投资了十荟团等。参照阿里的过往管理，哪个团队先跑出来，集团再集中资源，有利于增加牌桌上的筹码。且由于微信的存在，阿里在社区团购的模式上做了更多探索，最终入场相对较晚：

盒马具优势获集团支持，盒马优选落子华中。在疫情期间，盒马被迫将部分到店业务改为 ?自提? ，给社区团购运营积累了一定经验。同时盒马模式已经在一线城市得到证明，整个团队对生鲜零售业务有认知。据《商业观察家》，盒马已获得阿里 40 亿美金支持来做社区团购业务， 10 月 31 日率先落地武汉，未来将陆续布局荆州等地。
零售通已经组建好团队，但尚未在城市铺开。
菜鸟驿站仍然在各城市大规模招人，包括城市经理、采购、商品运营等岗位
饿了么在郑州、武汉已经开城，但反响一般。

目前看盒马优选，微信仍是团长管理和团购重要运营工具，团长端激励激进。从团长端看，盒马优选不仅给予团长 10%佣金，每天还有 20 元订单奖励；此外，新团长冲单奖励规则以及平均每月 12000-20000 元工资，对团长来说很有吸引力。据悉， 23 日预推广当天盒马优选已在武汉江汉、江岸、洪山、青山、汉南各区全面入驻，招募超 5000 家团长。」
1.3.6. 腾讯——扶持腾讯系胜出是基本要求，培育新巨头对自身最为有利
拼多多、美团、滴滴、兴盛优选均有腾讯的大量投资，确保腾讯系玩家胜出社区团购是腾讯的基本要求。腾讯在生态中的核心地位是内容与社交赋能，推动微信电商生态发展是腾讯的重要策略， 2020 年 7 月，腾讯推出微信小商店，新上线的商城小程序提供商品信息发布、商品交易、小程序直播等功能，已面向企业和个体工商户两种资质的商家开放内测申请，随后也将逐步开放个人店申请，数据上， 2018、2019 年微信小程序分别实现 GMV5000、8000 亿元。只要腾讯系能够胜出社区团购，就能够为腾讯进一步拓展电商领域奠定基础。

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尽量避免阵营下出现跨业态的超级巨头对于自身最为有利。社交赋能培育出的公司一旦具备了跨平台的实力、逐渐减少对腾讯流量的依赖，最终必然影响腾讯在整个联盟生态的话语权。然而目前看，社区团购有连接、有社群而弱社交，尚未看到腾讯能对社区团购流量做出精准引导的能力。
2. 社区团购大战格局将如何演变？2.1. 或将呈区域割据：区域内部资产重，区域之间协同低
社区团购业务环节多模式重标准化程度低：①业务环节多参与者众多，牵一发而动全身，社区团购一端直通农产品产地，做产地直采，以提供差异化的生鲜商品和商品体验；一端直达用户，甚至把电商标准的快递模块拆开，直接把控到仓、到社区和到用户三个环节，以降低履约成本。长链条上的任何一个环节出现问题，都容易产生牛鞭效应，影响后续环节的正常推进和用户体验。 ②重资产运营模式。以仓配环节为例，外卖配送的基础设施是骑手、摩托、手机、系统、必要的装备。社区团购的生鲜仓配基础设施包括：大型仓库、分拣设备、冷链车队、手机、系统、必要装备。大型仓库、分拣设备、冷链车队三大件使得资产极重。 ③标准化程度低地域特色强，需具备较强的本地管理能力。作业流程长而复杂，机械化程度低，此外 SKU 品类、消费习惯和供应链等都必须适应本地化，社区团购非标准化。
业务优势在区域之间无明显协同。尽管信息化供应水平和全国供应链布局带来的采购优势也将带来客户运营、供应链上的优势，但由于国内特殊的生鲜生产格局，全局采购带来的成本优势并不明显，而以数据驱动精益管理上，主要的互联网公司能力差距并不明显，这意味着或难有参与者拥有能左右全局的竞争优势，业务优势的建立更取决于能否在区域内跑通?高供应链效率-低可变成本低价-高效获客高复购率?的循环。重资产、标准化程度低及区域差异化的特点，或决定了业务竞争会以区域为单位摸索前行。