上交所|上交所绘制三年行动计划蓝图沪市公司高质量发展可期( 五 ) |上市公司|国务院|

“制度建设的重要性不言而喻。拿注册制改革来说，解决了市场供需不平衡这个长期以来困扰A股的主要矛盾。就像到菜市场买菜，如果菜都没得挑，那谁会管质量，先买到手再说。现在供给解决了，菜有得挑了，大家才会更加注重菜的质量。从这个角度看，三年行动计划大力推动制度改革完善，也是明确市场预期，通过市场化制度推动提高上市公司质量的关键一招。 ”一名资深投行人士向采访人员表示。
优化一线监管维护市场秩序
三年行动计划明确，将深入推进分类监管，真正做到“管少管精管好" ，既要对重大违法违规行为"零容忍" ，把该管的管住管好，也要践行“不干预”理念，支持、服务上市公司发展。
一线监管是交易所的主责主业。近两年来，上交所积极探索有益经验，集约监管资源，有的放矢开展精准监管，聚焦突出问题，对财务造假、资金占用、违规担保等乱象“零容忍” 。 “主要目标是，管住不务正业的公司，防止劣币驱逐良币，为提高公司质量创造良好的市场秩序和生态环境，否则提高公司质量将无从谈起。 ”公司治理专家表示。。
三年行动计划也将加强和优化监管作为重点工作，制定了多项措施。其中值得期待的是，沪市公司监管方式将作出重大调整。三年行动计划明确，上交所将全面开展分类监管，制定分类监管业务规则，优化公司分类标准，并动态调整分类名单，精准监管高风险公司，投入更多的精力为规范运作、有困难的公司提供针对性服务。
“在前期主要针对风险公司分类监管的基础上，真正做到‘管少管精管好’ ，避免监管动作过紧、过严和过刚，既要对重大违法违规行为‘零容忍’ ，把该管的管住管好，也要践行‘不干预’理念，减少管制，支持、服务上市公司发展。 ”一名接近监管的人士介绍。在分类监管下，上交所将充分发挥优质公司的示范引领作用，为其资本运作提供便利；对风险公司、问题公司则针对性强化监管，督促公司积极整改，提高经营质量和规范运作水平。
“深入推进分类监管，是交易所按证监会部署，持续推进监管转型，主动适应市场变化，在监管方法、理念、模式上的优化完善，这是水到渠成的结果。前几年，上交所推进信息披露监管转型，包括直通车、分行业监管、刨根问底式监管，这些转型其实已经蕴含了分类监管的思路。当前，把分类监管作为基本方法，主要目标是监管精力要聚焦，不要一人生病、全家吃药，既要抓住坏人，也要好人轻松。 ”前述人士表示。
在具体监管事项上，三年行动计划明确，将按照国务院《意见》要求，坚持问题导向，重点聚焦市场反响强烈、严重损害中小投资者利益、扰乱市场秩序的实质违规，加大对财务造假、资金占用、违规担保等恶性违规的打击力度。严格按照国务院《意见》要求，督促限期解决资金占用、违规担保行为，严肃查处限期未整改或再次发生。继续在定期报告审核中紧盯财务信息披露真实性，继续保持对严重概念炒作、不当资产交易、三高类重组、业绩承诺未实现等事项的从严监管态度。同时，还将切实防范股票高比例质押、债券违约风险，采取针对性纾困和处置工作。在科创板建设中，则要抓早抓小，从严监管、紧盯苗头性违规行为，防范乱象重演。在管住上述重点事项的同时，对其他无心之错、操作失误等，对市场影响不大，公司又积极整改的，在监管处理上保持弹性和温度，以提醒和告诫为主。

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