理想|揭秘Vulcan：管理数百亿美元资产，微软联创的理想与冒险微软

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文丨家办新智点
家族办公室（以下简称为“家办”）作为家族财富管理的最高形态，在海外经过上百年的发展，已成为很多超富人群的选择，形成了极为成熟的业态。随着国内超高净值人群的不断增长，财富传承需求进一步显现，以及超富家族对于家办的认知逐步加深，家族办公室行业规模开始持续扩大。
他山之石，可以攻玉，《家办新智点》将介绍一系列海外的优秀家族办公室，希望能对国内家办从业者有所启发。
此前，《家办新智点》介绍了香奈儿背后的家族办公室“Mousse Partners”、任天堂创始人家族的办公室“山内10号”、联合家族办公室ICONIQ Capital。本期将为大家介绍微软联合创始人保罗·艾伦的家族办公室——Vulcan。
提起微软，大家总会首先想到比尔·盖茨，殊不知如果没有保罗·艾伦当年力劝盖茨辍学，并携手创业，便没有如今的微软与盖茨。作为微软的联合创始人，保罗·艾伦曾多次名列《福布斯》富豪榜前列。在离开微软之后，他一直致力于投资事业，并创建了Vulcan Inc.。保罗·艾伦的投资多元，涉猎广泛，充满着浪漫的理想主义。
01、向往无人之地1983年，保罗·艾伦因病离开微软。1986年，他与妹妹乔迪·艾伦共同创立了Vulcan Inc.公司，旨在管理家族的多元化商业活动和慈善事业。
Vulcan是世界上最独特的私人投资公司之一，投资组合非常多元，涉猎领域广泛，参与了诸多开创性的投资和慈善事业。

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Vulcan的投资组合包括：
金融投资：
从早期到成长期的一级市场投资，投资金额从1000万至1亿美元不等，Vulcan公布的投资项目有60多个，包括阿里巴巴、Uber、Charter Communications、梦工厂、MagicLeap、Redfin和TriAlpha Energy。
房地产投资：Vulcan的房地产部门提供开发和投资组合管理服务，已开发了660万平方英尺的新住宅，办公，零售和生物技术研究空间；同时，Vulcan还开发了南湖社区，这笔投资相当成功。2012年，Vulcan以11.6亿美元的价格向亚马逊出售了面积达17万平方米的办公楼。
球队与游艇投资：保罗·艾伦是波特兰开拓者队、海鹰队和海湾人队的老板，Vulcan负责球队投资和管理。保罗·艾伦也非常热爱游艇，花费2亿美元打造了世界最大的游艇“章鱼号”，该游艇拥有齐全的科学勘察设备，经常帮助科学家打捞海洋中的残骸。
科研投资：旗下Vulcan Technology公司合作和资助各种用图像识别、数据分析和可视化、传感器和卫星发射来保护濒危物种、防盗猎的技术；还有三家研究所，分别研究脑科学、细胞科学和人工智能，其人工智能研究所AI12是全球最顶尖的研究机构之一，而艾伦脑科学研究所致力于探索大脑“周期表”，曾绘制迄今最为完整的人脑基因图谱。
值得一提的是，Vulcan Ventures于2005年投资了癌症药开发商BiPar Sciences的种子轮，陆续投入超1亿美元，2009年该企业被药企Sanofi-Aventis收购，这笔交易为Vulcan Ventures带来7.5倍回报，使得Vulcan Capital成为当时前10%的创投基金。
艺术+娱乐投资：旗下Vulcan艺术和娱乐部门投资了不少艺术馆和博物馆，另一家影视制作公司Vulcan Productions，作品拿过艾美奖和格莱美奖。
太空探索：保罗·艾伦对外天空有着浓厚的兴趣，2003年他参与出资的亚轨道飞行器SpaceShipOne实现了在90000多米的高空以1.2马赫的超音速飞行；2011年他创办了Stratolaunch，其野心是通过自家的运载火箭让卫星发射部署像“预订航班一样简单”。

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慈善：保罗·艾伦一直致力于慈善事业捐赠，成立了保罗·艾伦家族基金会，在科学、技术、教育、野生动物保护、艺术、医疗卫生、社区服务等领域共捐赠超20亿美元。他曾与美国交通部合作资助智能城市解决方案，资助各种保护海洋的NGO，曾出资1亿美元用于埃博拉病毒治疗的科学研究，建立影响力基金VulcanImpact Investing (VI2)，而Vulcan Capital亦承载了保罗·艾伦投身科学和公益的理想主义。
Vulcan CEO比尔·希尔夫曾这样描述保罗·艾伦和Vulcan：“保罗对于Vulcan的期待不仅仅是努力工作，还包括承担起他人从未承担的责任。他的志向远大：抵达无人之地。”
2018年，保罗·艾伦因病逝世，享年65 岁，留下了261亿美元的财富。彭博社指出，Vulcan 正在从管理公司转变为遗产信托，由于艾伦一生中投资的复杂性，预计这需要数年时间。