金融交易中什么是盈利的决定因素( 三 ) _小知识

比如在信息分析的时候，我们普遍的会形成一种思维偏差，2002年诺贝尔经济学奖的得主卡尼曼教授，提出的一种认知偏差，叫做代表性偏差。代表性偏差是什么意思呢？我问大家一个问题，一个30岁左右，戴着眼镜的男人，他的职业是律师还是农民的可能性大呢？可能很多人会回答他是律师的可能性更大。这就是代表性偏差。因为我们会认为农民很少有戴眼镜的，但是律师戴眼镜的会很多，但是理性人会怎么思考呢？理性人会通过数学计算概率来解决这个问题，这个计算叫做贝叶斯公式，当然我们没有具体的数字可以去做计算，但是我们可以给大家说明一下，假如只有一个人站在这里，他带着一副眼镜，我们在律师和农民之间去做选择，那我们判断他99%可能是一名律师，但是如果我们走在马路上，我们随意地挑选一个人，大家觉得他是律师的可能性大，还是农民的可能性大，当然是农民的可能性大，因为律师在我们总人口数中所占的比率太小了，但是我们国家的农业人口比例却很大，所以他的概率应该是这两个概率的乘积，那显然农民的概率要大，那你为什么脱口而出是一个律师呢，因为你太关注戴眼镜这个代表性特征了。倾向于关注与代表性特征来做出冲动的判断，这个就叫做代表性偏差。那假如两个人同时帮你做出判断，一个人是一名资金经理人，一个人只是个普通的交易者，你会相信哪个呢？肯定你会相信这个基金经理人的判断，但是他的判断就一定是对的吗？一个普通的交易者给出的判断就一定是错的嘛？不一定吧。所以仅凭几个代表性特征就做出冲动的判断，这种事太普遍了。假如我们在做判断的时候，我们发现形态可能预示着行情要下跌，指标可能预示着行情要上涨，那我们要相信哪一个呢？可能有人就会选择形态，因为他用形态用的多，那可能有的人会选择指标，因为他指标用的多，大家发现他的出发点就是错误的，他用的多，未必就是最好的，那这个问题到底应该如何解决呢？这就是我们要解决的一个问题。
我们在信息收集，信息加工，信息输出的过程中有这样那样的思维偏差，那我们过后总结我们做出决策的过程，我们总可以总结我们的失误，然后下一次的决策一定比这一次更好吧，但是很遗憾，因为我们总结的过程当中，还会有偏差。无论是在投资还是在生活中，在决策之后，人们是很难通过总结反思来纠正自己的失误的。也就是踩过的坑我们还会踩。因为我们在信息反馈阶段还会出现思维偏差。
我给大家一个情节，大家看一下这个情节是不是特别熟悉。
有的人做了一笔交易，但是他的判断出现了失误，比如说他买进了一只股票，但是这只股票下跌了，然后我们就会听见他说：哎呀，当时我做的时候我就觉得有问题，我就觉得他会下跌。如果他买的这只股票，她等了很长时间也许是几年，这只股票涨回来了，刚刚出现盈利他就平仓了，然后这支股票涨上去了，你就会听某些人说：哎呀，我就猜他会涨上去，为什么平仓了呢？可是我想问这个问题，如果你觉得他会下跌，你为什么购买这只股票呢？如果你知道他会涨上去，你为什么会平仓呢？其实他做任何你一个选择的时候，他已经看到了正反两个面，他也不是确定的，或者说他就是犹豫的，只不过最终的结果出现之后，他把其中一个面拿出来说而已。他为什么这么做，因为他想证明自己的能力，他想证明自己其实是正确的。证明自己是正确的，总比证明自己是错误的要舒服吧，这种心理叫做后见之明。
其实后见之明是一种非常讨厌的心理偏差，如果是一个团队决策的话也会出现后见之明，比如三个人商量一件事，最终三个人做出了一个决策，但这个决策产生了不好的结果，这是一个人站出来说，我当时就认为有问题，我没说。后见之明吧，你说他可不可恨，但是如果这个人是我们心理的某一面，我们倒坦然接受了。
【金融交易中什么是盈利的决定因素】对于我们个人来说，后见之明掩盖了我们当时作出决策的真相，阻止了我们反思我们的失误，同时某些时候还会给我们继续犯错误的借口。比如我就见过某些交易者，比如他做杠杆交易，做了一个多单，结果行情下跌了，他扛不住了，平仓了，然后行情反转了，她会对自己说什么？看，我当时判断没错，下次遇到这种事就要扛着。大家看，下单是判断失误，扛单更是一个错误，然后平仓又是一个判断错误，但最后他用后见之明把这三件事串起来了，又得出了错的不能在错的结论。多么可怕。所以后见之明的最大问题，在于帮助我们掩饰自己的失误，甚至帮我们肯定自己的失误，让我们无法总结和反思自己的问题在哪里。