深度分析——上机数控，210大硅片龙头!一、光伏单晶硅三问:产能过剩、价格战、硅料保障?二、产能过剩?——210 大硅片未来 2 年内将供不应求三、价格战?——价格下行为大趋势，上机数控模拟压：深度分析——上机数控

原标题：深度分析——上机数控， 210大硅片龙头!

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一、光伏单晶硅三问:产能过剩、价格战、硅料保障?单晶硅为光伏产业链中壁垒高、竞争格局极好、利润丰厚的环节。
2019年隆基、中环2家占据了单晶硅市场70%以上的份额。

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?2021年硅片行业各大厂家加速扩产，市场对于单晶硅行业发展、及上机数控的盈利能力和成长性抱有担忧。
核心体现在:
1)硅片产能严重过剩?2)价格战导致竞争格局恶化?3)硅料产能能否保障行业需求?在本文基于行业和上机数控情况，分别进行讨论和分析。
二、产能过剩?——210大硅片未来2年内将供不应求1.供给端:2021年硅片名义产能超300GW ，实际产能并非严重过剩
?从总产能的维度来分析:受益光伏行业大发展及大尺寸硅片需求迭代， 2021年硅片行业将迎来史上最大的一轮产能扩张周期。但我们判断，实际有效产能供给有限。
1)供给端:据不完全统计，预计2020年、2021年按行业前6名硅片厂家总产能将达到193GW和304GW以上， 2021年全年新增产能有可能超110GW 。 2)需求端:据IHSMarkit最新预测，预计2021年的光伏新增装机量将达到158GW 。?看似接近140GW的过剩是否严重?我们一步步来测算:
1)实际组件需求:按照组件与装机量1.2的容配比计算，对应组件真实需求为190GW 。 2)有效产能供给:硅片产能从2020年底的193GW爬坡到2021年底的304GW ，假设对有效产能进行折中计算，则对应实际有效产能供给约250GW 。 3)老产能正常淘汰:假设2019年的101.5GW产能中有30%已成为2021年的低效率淘汰产能，则对应淘汰产能约30GW 。 4)最终测算出实际过剩量:250GW-190GW-30GW=30GW;过剩比例为:30GW/250GW=12% 。?判断:硅片产能会有一定正常过剩，但有效产能远没市场想象的那么大!同时， 158、166小尺寸将面临更大的过剩淘汰压力， 210大尺寸供给将持续紧张!

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?从产能投放节奏的维度来分析:前三季度供需格局不必过度担忧，四季度产能投放集中，但同时第四季度也是光伏装机的旺季，有望受益光伏需求大幅增长。
1)根据公司公告、媒体公开报道统计，我们对2021年行业前6家硅片供应商的产能投放节奏进行大致推测，预计2021年Q1-Q4硅片产能投放的大致节奏为18GW、15GW、17GW、62GW ，四季度将迎来产能达产的高峰期。 2)我们判断:2021年前三季度行业受硅片产能释放所带来的的过剩压力较小。虽然四季度将有较大产能进行释放，但四季度作为光伏行业装机传统的旺季，占比全年需求约30%~40%以上，有望缓冲产能释放所带来的过剩压力。

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2.需求端:“碳中和”指引下， “平价上网”临近，光伏将“井喷”
?“碳中和”:中国将采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。光伏和风电等新能源发展，是实现“碳中和”的重要途径。 ?在光伏行业“平价上网”的大背景下， CPIA预测“十四五”期间国内光伏新增装机量有望达70-90GW/年，全球有望达222-287GW/年!?预计，随着需求的爆发，产能过剩仅是短期行为，头部企业的高效先进产能具有核心竞争力。根据国际可再生能源署(IRENA)的数据，太阳能项目从2018年的每年94GW提升至2050年的每年372GW 。如果这一目标得以实现，那么至本世界中叶(2050年) ，太阳能在全球能源中的占比会达到25% 。
那么问题来了，目前A股阶段买什么股票？
从目前炒作方向来看，有政策支撑的科技板块依然是大资金主攻方向，从盘面表现看，相关概念股已经蓄势待发，有望成为市场最强风口！
我观察了一周科技板块，每天78%个股处于低调爬升状态，当板块内多只股票都越走越好时，意味着妖股隐藏在内！
龙头已经选出来了，科技的74只个股，仅有一只非常特别，很可能成为今年大妖！
由于平台机制审核问题，我不能把股发出来，大家不慌，找到“YEM852”备住狐友，两个字然后就好啦，大家要记住，是用聊天的软件，明白了吧！据说聪明的朋友都能找到我！
该股有以下特征：