最被看好十大港股：野村升港交所目标价至311.8元欢迎关注新浪港股！"

野村：升港交所（00388）目标价至311.8元评级“买入”

野村上调港交所（00388）目标价由298.4元升至311.8元，评级维持“买入”。该行认为，港交所在吸引资金方面进度好于预期，因港股通及债券通发展都好于预期，预计也会受惠于上市规则改革、MSCI纳入A股及ETF通等因素。

报告中称，上述因素应为股权衍生产品业务（即A股衍生品等）及FIC业务（即利率期货，货币期货，信用违约掉期等）的发展铺平道路，较现金股权业务的潜力大得多，预计将成为港交所未来十年的主要增长动力。

小摩：重予兖煤（01171）“增持”评级神华（01088）评级“中性”

小摩报告中称，年初至今内地原煤产量增长大致符合预期，但由于发电量增长强劲，需求增长更快。更重要的是，几乎所有的发电量增长均受到今年火电上涨的支撑。因此，主要独立发电商年初至今每日煤炭消费量平均上涨约10%。该行上调今年第三季及第四季动力煤价预测11%及17%，预期全年平均煤价较去年高约6%，即每吨675元人民币。

该行较看好兖煤（01171），相信在三大煤企之中，只有兖煤能够取得强劲销量增长，而且可受惠海运市场复苏，重予其“增持”评级，目标价看15元。小摩表示，尽管神华（01088）上半年自产煤产量下跌，但相信下半年会回稳，预计神华也可受益于煤价下半年升势。因此将神华评级由“减持”升至”中性“，目标价由19元升至22元。

花旗：维持新高教集团（02001）“买入”评级目标价10.5元

新高教集团（02001）宣布，公司已于昨日（6月13日）取得内地教育部批准将东北学校的学校举办者变更为哈轩公司，而有关申请仅尚待向省级民政主管部门登记。花旗认为，提前将东北学校之业绩完全并入新高教，将为新高教股份带来上升潜力，维持其“买入”评级，目标价10.5元。

花旗发表研究报告称，去年新高教仅将75%东北学校的应占盈利入帐，一旦整合完成，余下25%也可并入新高教之帐目。据花旗估计，2017年东北学校带来的盈利约5500万元人民币，该行保守假设，今年学生入学率并无增长，但平均学费上升5%，则2018年来自东北学校的增量收入贡献约1000-1500万元人民币（占花旗盈利预测的3-5%）。

野村：长实（01113）有能力收购澳洲APA 评级“买入”

由长江实业（01113）、长江基建（01038）及电能（00006）组成财团或长江实业收购澳洲天然气管道商APA集团，财团已提交具指示性、且无约束力之有条件建议。根据该无约束力建议，财团或长实拟通过协议安排方式，按每1份合订证券11澳元的现金代价，向APA集团证券持有人收购APA集团100%已发行合订证券。

目前无法确定会否达成任何协议、会否提交正式具约束力建议或交易会否进行。每股作价11澳元，有溢价33%。有关建议收购预计涉资130亿澳元（约772亿元）。野村发表报告称，长实（01113）应否独力收购APA，参与了最大非地产的收购交易，收购价为每单位11澳元，有溢价33%，对EBITDA倍数为8.3倍属吸引，有关公司拥有1.5万km天然气管道，占澳洲全国一半，有强大的经常性现金流，EBITDA比率达64%。

花旗：重申德昌电机（00179）“买入”评级目标价40元

花旗发表研究报告称，德昌电机（00179）将受惠于纯电/混动汽车时代微型电机需求上升，重申“买入”评级，目标价40元。

花旗认为，2018财年，德昌电机利润率较预期差以及贸易摩擦威胁的问题，实际上已经过去，该股过去三个月累跌约18%，已属超卖，正好为投资者提供了趁低吸纳的良机。

大和：升欧舒丹（00973）目标价至17.5元评级“买入”

大和上调欧舒丹（00973）目标价由16.5元升至17.5元，评级由“跑赢大市”升至“买入”。报告中称，由欧舒丹管理层在本月12-13日会议上得悉公司中长期发展及营运最新资料，得悉公司着重高营运毛利率的长期策略，大和预期该公司在2018年财年度的毛利率已见底。

据公司管理层透露，季度至今内地同店销售有约10%同比增长，以及管理层希望提高开支比率1个百分点，2018财年度为13.6%，大和相信，欧舒丹产品组合更佳，并转至电子商务等较高毛利率的渠道，应可抵销开支增长，并带动2019财年度营运毛利率上升。该行上调欧舒丹2019及2020财年度的每股盈利预测1-6%，以反映整合天然护肤品牌LimeLife的业务，2019财年度最新盈利预测为1.25亿欧元。最新目标价等同2019财年度市盈率22倍，主要风险是欧元强势。

花旗：升港华燃气（01083）目标价至8.5元评级“买入”

花旗发表研究报告称，由于港华燃气（01083）的接驳用户增加，因此调升其2018-20年度纯利预测1-6%，目标价也提高约8%，从7.9元升至8.5元，重申“买入”评级。

报告中称，2018财年首四个月，港华燃气的NG（天然气）销量同比上升18.4%，预测全年度可升17.4%，而第二财季起，集团NG业务的单位利润率也告上升，估计新用户接驳由2017年度的86万增至2018年度的100万。花旗认为，港华燃气现价为2019年预测巿盈率之12.6倍，巿帐率1.1倍，估值吸引。

里昂：升创维（00751）目标价至5.5元评级“买入”

里昂报告中称，创维（00751）2018财年下半年业绩胜预期，相信其股价将见底回升。该行称，内地电视机销量向上、面板价格下跌、出口环境利好、旗下互联网电视品牌酷开盈利能力及估值近期改善，上述利好因素仍未反映在股价中，均成为股价催化剂。

里昂预测，集团今年基本面将较去年改善，因此上调其2019/20/21年盈测3.4%、2%及2.6%，目标价由5元升至5.5元，相当于2019年预测市盈率9倍，维持评级“买入”。

小摩：升宇华教育（06169）目标价至6.5元评级“增持”

小摩发表研究报告，称宇华教育（06169）是内地最大综合私营教育机构，在华中地区提供幼稚园至大学的教育，提升其目标价，以现金流贴现率计，由5.5元升至6.5元，相当于2019财年预测市盈率22.7倍，以反映近期因监管放松致使行业气氛改善，评级“增持”。

报告中称，公司正改变增长策略，由自行投资转为收购与自然发展并举的组合，上半财年已公布两个收购项目，相信会继续寻找其他合适项目。小摩升宇华教育今财年收入预期18%，以反映收购项目的贡献，明年升37.2%，长远公司会继续收购，因此升今明两财年的EBIT分别19.4%及32.3%，盈利升18.5%及31.5%，该行对宇华教育每股盈测也高于其他券商。

大和：升龙源电力（00916）目标价至9.1元评级“买入”

大和发表报告表示，龙源电力（00916）股价自5月以来转弱，主要是内地五月风速呈疲弱、市场对新批项目进行竞争性补贴竞标的忧虑、以及投资者获利等因素影响，但称龙源电力现估值仅预测2019年市账率0.8倍，基于其未发展项目而言，认为其估值属吸引。

该行认为，内地竞争性补贴竞标将不太影响龙源电力2018至2020年的新项目，而潜在资产注入也将支持公司2020至2025年的增长，称其长期盈利透明度增加，兼且公司财务表现持续改善。大和重申对龙源电力“买入”投资评级，并称该股属行业首选，目标价由8.8元升至9.1元，此相当综合市盈率11.7倍。