基金定投的五大构成要素定投是一种方法

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定投是一种方法，关键字是定。定，确定，认定，一定。从字面意思上看，实际上就已经概括了基金定投的所有核心要义。

简而言之，基金定投就是要确定好以下几个要素：

1.确定定投时间

基金定投是以时间轴为基本准则的投资方式，通常情况下我们是采取一个月定投一次的方式，这是因为基金定投主要针对的是工薪阶层，按月发工资的原因。

定投的时间可以根据自己的收入时间点来确定，基本上定投间隔时间越密，定投额就越小，定投波动效应也就越明显。

另外，从定投的具体日期来说，建议大家不要将定投的时间定在每个月头七天，因为这个时间段节假日非常多，容易造成休市无法买入的情况。个人建议在8-10号这个时间段，大家也可以根据自己的幸运日或是生活习惯来确定。

2.确定定投金额

既然是投资那就得确定投资金额，通常意义上基金定投的金额不要超过每个月结余收入的20%。当然，具体的金额还跟定投目标有关，比如你希望这笔定投资金未来能够帮你养老，那么你就需要根据你的养老标准，以及假设一个保守目标收益来确定每期定投金额。

3.确定定投再平衡策略

所谓再平衡策略指的是针对定投基金实际涨跌情况增加或减少、止赢或止损投资的操作，而这需要根据你定投基金的总体策略来进行调整。

比如我个人定投的基金医药100A，是为了未来养老做准备的。那么未来20年里除了牛市后半段会暂时赎回外，其他任何时间只要是大跌我都会加倍当月定投额度。这就是一种再平衡策略，这不是随机选择，而是需要你在定投前就确定的策略，并且在随后的定投时间里严格执行。

4.确定预期与风险承受能力

收益与风险就是投资这枚硬币的正反两面。人们往往只想着收益，而忽视风险。不同定投逻辑下的定投品种在不同阶段所要承受的风险是不一样的。

比如目前市场比较流行的定投品种银行行业指数、上证50，很明显这些品种安全边际较高，波动较小，所需承受风险相对也要小很多。可是上证50、银行行业指数占着市场上最大的权重，代表着市场的重心，收益能力自然也就比较低。如果投资创业板50、中证1000等指数，那么所要承受的波动与风险又会大得多，是否能坚持到最后，就得打上一个大大的问号。例如2016年开始定投创业板50或是中证1000，那就需要承受2年的持续阴跌，虽然近三月其涨势喜人，最终利用微笑曲线原理也可以获得不错的投资收益。但是最终又能有多少比例的基金定投者能挺过这两年的低潮期呢？

基金定投有一个漫长的积少成多的过程，如果不能在定投前思考清楚，做好相应的心理准备，那么投资者通过定投获得良好投资效果的概率是很低的。目前网上有一种定投是所谓的躺着赚钱的论调是极其可笑的！

5.基金定投使用案例与方法

如给子女储存教育基金，给自己存养老基金等。因为基金定投投资周期比较长，通常是以年为单位，或是以一个牛熊周期为单位，甚至是以行业发展周期为单位。所以基金定投可以通过投资周期来设计自身的理财目标。

例如：我给自己姐姐设计的定投方案，她因为生育孩子问题从单位离职，后期自主创业，做了点小生意，没有交五险一金。个人养老就成了她的大问题。同时80后未来将面临老龄社会问题，未来的社会保障系统可能无法保障高质量的老年生活。

人无远虑必有近忧，30年后的大问题就需要靠今天的积少成多、积细流成百川来解决，这同样也是我对所有跟我一样的80后的一个忠告。纵观A股所有的指数型基金，什么基金能够保证在20-30年内一直处于一个黄金期呢？解铃还需系铃人，养老的第一大问题就是医疗保障问题，当60后进入60岁意味着中国最富有的一代人的医药医疗需求进入井喷期。而当80后进入中老年时，则意味着中国医药医疗行业进入了最顶峰时期。解决问题的答案其实也在问题上，所以我建议我姐姐每个月定投1500元医药100,如果收入条件可以的话再追加500-1000的医疗行业指数。具体的分析后面的实战文章会有详细说明。

只有对基金定投有了以上的理解，我们才能来谈谈如何使用基金定投这种理财方式了。

基金定投由两部分组成，第一是基金，第二是定投。就像打篮球一样，打是一个动词，可以是打网球，打乒乓球等。篮球是一个名词或者指一种范围。基金定投就是指我们用一种特定方式投资基金。所以我们需要做好两者的结合，基金投资理论是基础，定投是一种调配方式。

前文我为大家简析了定投的五个要素，四定一目标，确定这五个要素是为了寻求合适的基金去匹配。当然，通常情况下有一点是非常确定的，那就是定投类基金是股票型基金与指数型基金，这一点在后面的文章中会有非常详细的解释。

除此之外基金因为其成份股和制定规则不同展现出完全不同的特征，包括周期性特征、震荡特征、牛熊特征、估值特征、行业属性等等。

综上，基金定投就是在设立投资目标的前提下，利用定投的四定规律去设计基金投资，力求抓住相关基金的内在涨跌规律。因而每一个成功的基金定投背后都是一个复杂投资逻辑的完美体现！