比亚迪|特斯拉、宁德时代与比亚迪们的终极战场( 六 ) |特斯拉|宁德时代|

作为投资者，最希望见到的场景当然是量价齐升，我看到很多电力设备研究员，都在讲电价提升的逻辑，对未来的电价、补贴做了非常乐观的估计，但这种假设本质上都是站不住脚的，我们并不认可。
因为大工业生产的核心就是降本提效，规模效应之下，成本降低，价格下降，利润虽薄，可饼摊得大。
在工业上，任何讲长期涨价的逻辑都是有瑕疵的。比如我们对赣锋锂业(SZ:002460)这类资源性的公司的长期成长性是有怀疑的，因为一个行业要想长期持久的增长，原材料一定不能成为一个约束。为什么半导体行业是在硅的基础上做大的，就是因为沙子到处都有，不存在任何稀缺的可能。
我们花了这么多时间来思考未来能源革命的路径，但是预言归预言，投资归投资，即使你看对了方向，也不一定选对了股票，选对了股票也不一定能从一而终。
确实，光伏带来的新能源革命会彻底改变这个社会，但这种高技术行业，按照易方达的基金经理萧楠的说法，商业模式非常不友好。
这种商业模式属于“自我燃烧，燃烧自己，照亮别人。这样的公司很累，他们要花很多钱去投固定资产，去投研发，他们把所有节省出来的效率都送给了自己的客户，因为如果不这样做，自己就面临着淘汰，被客户抛弃。 ”
新技术方向的竞争的异乎的残酷，往往是各领风骚三五年。
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【比亚迪|特斯拉、宁德时代与比亚迪们的终极战场】