中年|1-9月中国房地产企业融资能力TOP30( 三 )
另外 , 平均期限则有所延长 , 至4.2年 , 环比增长0.5年 。
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【中年|1-9月中国房地产企业融资能力TOP30】
从债券类别看 , 9月房企发行的债券中 , 除公司债、资产支持票据发行额出现上涨之外 , 其余各类别发行额都出现不同程度的下滑 。 其中 , 短期融资券发行额下降幅度超过一半 , 达51.7% , 而中期票据下降幅度也高达41.4% , 这两类债券是造成9月发行额下降的主要原因 。 同时 , 公司债依然是债券的主要类别 , 以发行额计占比高达56.3% 。
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9月房企债券融资用途仍以再融资为主 , 超过40只债券提及偿还债务或兑付债券 。 另有少量债券募集资金将用于棚户改造、项目建设 。 同时 , 一只债券的6亿资金将用于大数据产业园基地建设 。
海外债方面 , Wind数据显示 , 2020年9月 , 内房企共发行债券17只 , 与上月相比减少7只 , 募集资金折合人民币279.44亿元 , 环比下降44%% , 加权票面利率8.44% , 环比上升26% 。
可见 , 无论海外债券还是境内债券 , 9月均出现了发行额下降、加权票面利率回升的现象 。
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从地点来看 , 境内债券仍然是房企债券资金的主要来源 , 除1月外 , 境内债券的发行额均不同程度超过海外债券发行额 。
另外 , 相比港 , 新加坡更受到房企的青睐 , 一定程度上与房企扩大目标投资者范围有关 。
其次 , 新加坡金融管理局发布的“全球-亚洲债券资助计划” , 为在新加坡发行的债券提供50%发行关费用资助 。 对于大规模的债券发行 , 无信用评级的合资格发行可获得最高40万新元资助 , 而有信用评级的合资格发行则可获得最高80万新元资助 , 这也是吸引房企于新加坡发行债券的原因之一 。
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房企的信用评级方面 , 出现较多的变动 。
8月末 , 华南城控股首次获得穆迪公司家族评级 , 评级为B2 。 荣安地产也在9月4日获得了穆迪B2的公司家族评级 。
已有评级房企来看 , 龙湖集团和碧桂园得到了穆迪提升评级 。 龙湖集团的发行人评级从Baa3上升到Baa2 , 反映了公司“节制有度和审慎的财务管理侧策略” 。
碧桂园则被撤销Ba1的公司家族评级 , 同时授予Baa3的发行人评级 。
股权融资方面 , 富力地产进行了增发配股 , 募集资金25.2亿港元 , 用途将用于偿还债务 , 此举将有利于改善富力高风险的资本结构 。
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