电池|电池片路线的不确定性不足以颠覆硅片组件龙头( 三 ) |硅片|组件|

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“未来光伏电站成本中组件占20% ，其他BOS占30% ，储能占50%” ，储能明显是属于功率相关成本，不随着组件功率提升而降本，只有其它BOS中的一部分是属于面积相关成本，随着组件功率提升降本。目前中国的装机成本平均是3.5元/W ，如果组件从20%效率提高到22% ，那么相同面积的地方可以建设更多功率的电站，所以提高效率可以降低装机的面积成本，效率从20%到22%提高的10% ，对应装机成本下降不到10%（因为BOS除面积成本外还有功率成本），乐观估计最多下降0.3元成本，效果相当于组件下降0.3元，不到20% 。而现在HJT效率只比PERC高1% ，所以HJT和PERC的合理价差应该是1毛多元/W ，考虑HJT双面和衰减的优势，价差也不应该超过2毛，现在的HJT成本达不到。
“明年的装机需求130-160GW”？？
我不知道大V哪里看到的这么低的130GW ，但现在市场上普遍预期的是160GW左右，爱旭三季报后的会议上预估的是160-180GW 。
“通威的电池片成本远低于隆基”？？
这个我在隆基中报的时候就分析过，银川的电池片水平或已不输通威。
隆基说银川的电池片已经是领先水平，量产效率已经达23.2% ，已经超出原计划年底到23%的目标。
从盈利能力来说，如果单纯看隆基和通威中报给出的数据，隆基银川利润秒杀通威：

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从各自中报看，隆基银川5GW电池项目，上半年出货不到3GW ，营收23.5亿，利润2.96亿。
通威上半年出货 7.75GW电池和组件，总的利润只有1.87亿
“保协为什么不做单晶”?
保协不做单晶可不仅仅是因为过去多晶的产能很多，而是真的没钱，宣布了一个在云南曲靖20GW的单晶硅片扩产计划，可惜没资金去推进。而隆基不存在没钱的问题。
“多少有钱国企等着进入电池片环节”？
首先，多少有钱国企等着进入电池片环节，首先感到担心应该是通威、爱旭这些以电池片为主的企业，先轮不到以硅片组件为主的隆基。之前治雨也是因为有大企业想进入电池片而不看好做电池片的通威，先不说结果怎么样，起码这符合正常的逻辑；而现在大V因为有大企业想进入电池片而看空隆基看好通威，这什么鬼逻辑。
其次，我觉得国企就应该发挥自己的资金优势去进入光伏电站环节，而不是没优势的制造业。
再次，李振国说，当年多家国企也拿着百亿进入光伏行业，但它们没技术优势，生产效率也不高，最后死得剩个渣。中环已经可以说是混的最好的做光伏的国企了吧，你看这么多年跟友商一比发展成什么样了，最后也卖身给民企了。