股票|翔丰华6年现金流4年负 去年净利0.6亿逾期账款2.4亿
中国经济网编者按:深交所创业板上市委将于7月28日召开会议 , 审议深圳市翔丰华科技股份有限公司(简称翔丰华)的首发上市申请 。
早在2017年9月21日 , 翔丰华就首次披露了招股说明书申报稿 , 先后两次更新招股书后 , 公司本应在2019年11月7日接受发审委审核 , 但证监会发布公告称鉴于翔丰华尚有相关事项需要进一步核查 , 决定取消发审委对翔丰华发行申报文件的审核 。
在创业板推行注册制后 , 翔丰华于2020年6月29日再度披露招股书 , 选择继续冲击上市 。
此次翔丰华拟发行不超过2500万股 , 拟募集资金5亿元 , 全部用于30,000吨高端石墨负极材料生产基地建设项目 , 由申万宏源证券担任保荐机构 。
翔丰华主要从事锂离子电池负极材料的研发、生产和销售 , 主要产品分为天然石墨和人造石墨两大类 , 产品应用于包括新能源汽车、电动自行车、3C消费电子和工业储能等锂离子电池领域 。
公司控股股东、实际控制人为周鹏伟、钟英浩 , 均为中国国籍 , 无永久境外居留权 。 其中周鹏伟持股20.8278% , 钟英浩持股8.5862% , 两人合计持有公司29.4140%的股权 。 如本次发行完成 , 周鹏伟股权比例降至15.6208% , 钟英浩股权比例降至6.4397% , 两人合计持有股权比例降至22.06% 。
翔丰华从2013年开始不断有投资机构入股 , 先后进行了12次股权转让 , 公司26名股东中有19家投资机构 , 这些机构大多是通过增资及股权受让入股 。
2014至2019年 , 翔丰华营业收入分别为7676.06万元、13,013.42万元、23,665.11万、36,277.34万元、59,954.88万元和64,552.88万元 , 净利润分别为1115.35万元、732.42万元、4098.98万元、6168.89万元、6155.32万元和5724.61万元 , 其中最近三年净利润呈下降趋势 。
同期 , 公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为2680.93万元、3989.36万元、8963.45万元、47,803.61万元、34,706.84万元、10,490.64万元 。 经营活动产生的现金流量净额分别为-265.47万元、973.87万元、-1072.07万元、-1.09亿元、-5501.37万元和6543.46万元 , 其中2014年、2016年至2018年共4年的经营净现流为负 。
2020年1-6月 , 公司实现营业收入21,077.45万元 , 同比下降32.58% , 净利润2774.21万元 , 同比下降38.15% , 营收和净利双双下滑 , 经营活动产生的现金流量净额为-4321.87万元 。
2014至2019年 , 翔丰华的综合毛利率分别为37.76%、41.56%、39.05%、30.40%、22.13%和22.00% , 从2017年开始公司毛利率大幅下滑 。 同期行业毛利率均值分别是28.35%、31.17%、33.08%、30.67%、29.00%和32.42% , 翔丰华2019年的毛利率比行业平均值低了10%左右 , 并且是同行业可比公司中毛利率最低的 。
2014年至2019年 , 翔丰华前十大客户的收入占营业收入的比例分别为69.47%、74.32%、84.38%、82.33%、91.23%和86.05% 。 其中对第一大客户比亚迪的收入占营业收入的比例分别为46.32%、61.32%、54.24%、55.46%、62.75%和40.62% 。
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