量化先行者|【天风FOF精选】华宝基金代云锋：做投资最核心的工作是评估企业的内在价值(15)

根据T-M模型和Brinson分析，基金经理代云锋先生具有显著的选股能力。根据T-M模型的分析结果，基金具有正向的择时能力。基金风格长期稳定为成长风格， 2019年3季度以来，基金对小盘成长的风格配置有所减弱，对中盘成长的风格配置有所增强。行业配置偏好方面，基金整体对电子、计算机、传媒以及机械等行业的配置比例较高。
综合来看，代云锋先生所管理的华宝创新优选收益及排名表现出色。推荐后市看好成长风格以及TMT、新能源车、光伏、机械、军工等大制造领域的投资者进行重点关注。
附录I
下图列出了基金在各个半年报、年报计算截止日期前后的Brinson配置效应、选股效应和交互效应的分析结果：

本文插图
天风FOF精选系列
风险提示：本报告为基金历史业绩分析，基金管理变动和市场结构调整等因素皆有可能使得基金产品投资价值失效。
《华宝基金代云锋— 做投资最核心的工作是评估企业的内在价值》
【量化先行者|【天风FOF精选】华宝基金代云锋：做投资最核心的工作是评估企业的内在价值】2020年6月4日