基金|10000亿美金，史上最有钱PE来了 purosangue|法拉利|SUV|曝光|马自达

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来源：投资界（ID：pedaily2012）作者：纪桂子
VC/PE进入规模化时代，变大已成为共识。
宇宙第一大PE到底有多凶猛？
投资界获悉，黑石正式公布了2021年第四季度财报，其资产管理规模再次创下历史——8810亿美元，同比增长42%。过去一年，黑石历史性地流入了2705亿美元。这不仅打破了它自身的记录，也刷新了全行业的记录。
而黑石集团掌门人苏世民在电话会议上提到，2021年几乎每个指标都是黑石史上最显著的成绩。同时黑石预计，2022年其管理规模将提升至1万亿美元。这是他们计划在2026年实现的目标，但很快要提前实现了。1985年成立于纽约，黑石花了37年缔造了全球第一家万亿美元PE。
黑石这份成绩单也是VC/PE规模化时代的重要注脚。近年来，从PE巨头到明星VC，从海外到国内，不同背景不同类型的机构都在在规模化的道路越走越远。变大，已成为共识。
01 掌管8810亿美元，史上最高，宇宙第一大PE来了
如果要用一个关键词来概括黑石这一年，“增长”最合适不过。看看规模就知道了，大举增长。而从细分板块看，截止2021年底，黑石私募股权基金资产管理规模超2600亿美元，同比增长24%，房地产基金资产管理规模为2795亿美元，同比增长49%。
至此，黑石的AUM（资产管理规模）已约达8810亿美元，突破天际。横向对比也难出其右——截止2021年底，KKR的AUM近4710亿美元，同比增长近87；凯雷的AUM为3010亿美元，同比增长近22%。
具体的案例也有典型。2017年底，黑石成立了第一只亚洲基金，专注于投资医疗、高端制造、消费等行业，规模23亿美元。该基金已于去年到期。财报显示，黑石第一支亚洲基金IIR（收益率）高达74%，是2021黑石私募股权基金中IIR最高的一只。
去年12月，黑石成立了第二只亚洲基金，认购上限不超过65亿美元，截止2021年10月，募集了60亿美元，而今年2月正式关闭时，规模为110亿美元，笑傲全行业。
4年时间，从一期规模23亿美元到110亿美元，足足翻了近5倍。事实上4年前黑石就已经有能力募集规模更大的基金。比如2017年同年，黑石也募集了第一支核心私募股权基金，规模近48亿美元。但当初并未选择这么做，可以说不够看好亚洲，也可以说谨慎，而如今境况又大不同。
此外，黑石亚洲房地产基金的规模也在变大。2013年，黑石成立了第一支亚洲房地产基金，规模近43亿美元，2017年，第二只成立了，规模为73亿美元，将于2023年到期。截止2021年底，黑石第二只亚洲房地产基金的IIR为13%。而2021年，黑石也成立了第三只亚洲房地产基金，认购上限为63.8亿美元，报道称该基金正计划募资90亿美元。
不止规模，黑石的收益在增长。以黑石私募股权投资板块的收益（net realized distributions）为例，2021全年共收获39亿美元，而2020年这一数字仅为19.7亿美元，将近翻了一番。
值得一提的是，除黑石亚洲基金，2021年黑石第三期能源基金的收益率也非常之高，IIR高达64%。
细看IPO案例，黑石在退出端也有所斩获。比如 “美版陌陌” Bumble和网红植物奶品牌Oatly。
2019年7月，Bumble陷入性丑闻和歧视女性的负面舆论中，黑石以30亿美元从的估值收购了大量股份，直至Bumble IPO前，黑石持股25.9%，为第一大股东。2021年2月，Bumble登陆纳斯达克，首日开盘大涨77%。市值一度为139.7亿美元（约900亿人民币），而黑石成为了最大赢家。
2020年7月，黑石还曾领投网红植物奶品牌Oatly2亿美元融资。2021年5月，Oatly登陆纳斯达克，成为“全球植物奶第一股”，上市首日市值约120亿美元。招股书显示，Oatly IPO 后，黑石仍将持有其6.7%的股份。
02 2021，黑石大扫货，联手一笔投出2000亿
【 基金|10000亿美金，史上最有钱PE来了】这一年，苏世民在毫不犹豫地重仓亚洲。
其实他与中国的缘分很深，交集也早，时间上可以追溯到1990年，那时苏世民带着13岁和10岁的孩子来中国，也是第一次。而1992年，黑石已开始在中国从事商业活动。互动也是你来我往的。2007年，中国投资有限责任公司的第一笔海外投资选择了黑石。2016年，清华苏世民学院落地。
现在苏世民对中国的科技和医疗行业非常有信心，“在科技领域，中国毫无疑问正成为世界领先者。” 他也曾提到，“随着中国发展的愈加成熟，越来越了解科技、生物及相关行业，你就会看到一个非常强健的行业诞生。另外，医疗健康在中国的推广激增，已经成为一个利润可观的行业。”