婴幼儿奶粉|中国奶粉行业现状，行业集中度不断提升，下沉市场发展空间广阔

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一、概述
奶粉是将动物奶除去水分后制成的粉末，它适宜保存。奶粉是以新鲜牛奶或羊奶为原料，用冷冻或加热的方法，除去乳中几乎全部的水分，干燥后添加适量的维生素、矿物质等加工而成的冲调食品。奶粉主要可分为全脂奶粉、脱脂奶粉、速溶奶粉、加糖奶粉、婴幼儿奶粉和特殊配置奶粉六类。
奶粉的分类及介绍

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资料来源：公开资料整理
二、产业链
1、产业链结构
我国奶粉行业产业链上游主要为饲料、奶牛养殖、包装等行业；中游为奶粉生产供应；下游主要为商超、专卖店、母婴店、电商平台等销售渠道。
奶粉行业产业链结构示意图

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资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
我国奶粉的主要原材料为生牛乳，而生牛乳由奶牛生产供应。过去我国奶牛养殖主要以小规模散户养殖为主，但随着我国对奶制品安全意识的提升及奶牛监管力度的不断提升，大量小规模散户被取缔，奶牛养殖规模化程度不断提升，奶牛数量也有所下降。据资料显示，2020年我国奶牛数量为615万头，同比2019年增长0.8%。

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资料来源;USDA,华经产业研究院整理
3、下游端分析
随着我国经济的不断发展，人均可支配收入的提高，人们对于对饮食的营养结构也越来越重视。我国奶类人均消费量也不断增加，一定程度上促进了奶粉行业的发展。据资料显示，2020年我国居民人均奶类消费量为13千克/人，同比2019年增长4%。

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资料来源：中国统计年鉴，华经产业研究院整理

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三、行业现状分析
1、产量情况
近年来，随着出生人口红利逐渐消逝，婴幼儿奶粉竞争进入红海时代，产品逐渐过剩，我国奶粉市场进入调整阶段，奶粉产量也随之逐年开始下滑。企业开始将目光投向奶粉的品类细分领域，如有机奶粉、羊奶粉、特殊配方奶粉、成人奶粉等，以满足不同消费者的个性需求和痛点需求。随着消费升级以及国家政策对国产奶粉的利好，我国奶粉行业需求回暖，尽管婴幼儿奶粉增长趋缓，但是成人奶粉和特殊配制奶粉市场逐年保持稳定增长，促进整体奶粉行业市场需求不断提升，奶粉产量也开始有所回升。据资料显示，截至2021年10月，我国奶粉产量为76.2万吨，同比2020年1-10月下降2.19%。

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资料来源：公开资料整理
从奶粉各省份产量情况来看，2021年1-10月我国奶粉产量前三的省份为黑龙江、陕西和内蒙古，产量分别为29.4万吨、11.6万吨和8.5万吨。

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资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国奶粉行业市场供需现状及投资战略研究报告》；
2、价格情况
随着我国经济的不断发展和居民生活水平的提升，人们对于营养健康的追求越来越高，对奶粉的价格承受能力逐渐增强，特别是婴幼儿奶粉，价格增速远远超过其它类型奶粉。据资料显示，2021年我国国产品牌婴幼儿奶粉价格为211.58元/公斤；国外品牌婴幼儿奶粉价格为257.79元/公斤；中老年奶粉价格为100.1元/公斤。

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资料来源：商务部，华经产业研究院整理
3、进口情况
自2008年三聚氰胺事件以来，人们对于国产奶粉的信赖程度大大降低，进口奶粉成为国人偏好的消费产品，使得我国市场对进口奶粉的依赖程度加大。据资料显示，截至2021年11月，我国奶粉进口量达146万吨，同比2020年1-11月增长20.5%；进口金额为82.55亿美元，同比2020年1-11月增长7.8%。

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资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从进口均价情况来看，我国奶粉进口均价整体呈现震荡的走势，据资料显示，截至2021年11月我国奶粉进口均价为5654.4万美元/万吨。