IPO|从全球供应链重构看中国制造转型升级( 二 ) 证监会|a股

同时中国制造以性价比著称，另一层意思就是利润比纸薄，因为“钱都被供应商赚走了” ，最典型的例子非联想莫属。
联想的供应链曾多次登上Gartner评选的世界供应链前25位， 2020年力压宝马、耐克排名第15位。
但为了这条供应链，联想付出了巨大的代价。
由于自身无法生产关键电子组件，如处理器、芯片、内存、存储器等，联想每年都需要向第三方厂商大量采购。
据财报，过去三年间，这部分成本分别为1416亿元、1355亿元、1506亿元，营收占比分别为41.4%、38.4% ， 36.6% 。
此外，联想需要从微软公司采购Windows操作系统，预装在电脑上，这部分费用每年也在250亿元以上。
2018-2020财年，联想集团的毛利润率分别为14.44%、16.48%和16.08% ，扣除各项费用后，净利润率仅为1.2%、1.6%和2.1% 。
在联想PC成本结构中， CPU和显卡是大头。特别是CPU ，通常会占据一台电脑1/5乃至1/4的成本。
而苹果、华为、小米等厂商很早就启动了芯片自研。
苹果除了十几次迭代的A系列芯片外，还在2020年底推出M1芯片，主要面向MacBook笔记本电脑，彻底摆脱了对英特尔的依赖。
华为2009年发布了K3芯片， 2013年推出麒麟芯片，一度撑起自家的高端手机产品线。小米则先后发布了澎湃S1和C1芯片。
国内互联网巨头也已进入芯片领域，百度发布了昆仑芯片，平头哥推出玄铁910 ，腾讯则推出紫霄、沧海、玄灵三款芯片。
一直有着巨大的芯片需求的联想却巍然不动，直至今年8月上旬的财报沟通会上，联想才开始表露出亲身投入的意向，但也不排除合作可能。
联想在过去三个财年的研发费用为102亿元、115亿元和120亿元，占比不到3% 。英特尔2020年的研发投入就高达136亿美元，占全年营收的17% 。
联想最大的骄傲就是英特尔的支持，但英特尔巨额的研发费用又有多少是世界PC第一的联想贡献的呢？
作为中国改革开放的企业样本，没有应有的担当，这是联想屡屡被舆论“火烤”的根本原因。柳传志“创新是死，守成是等死”的迷茫情绪，始终笼罩着联想。
相比之下，华为2020财年研发费用达到1418亿元，增至2010财年的约9倍，位居中国企业榜首，全球第三。
但Omdia的统计数据显示，由于“断链缺芯” ， 2021年三季度华为全球出货量为580万部，同比下降84.9% ，以2%的市场份额排名第十位。
虽然在2018年年底嗅觉灵敏的华为疯狂抢货，四处购买零部件，堪称供应链上的敦克尔大撤退，为自己后续的保卫战，留下了宝贵的时间。
可惜的是华为手机终究没有坚持到高端芯片自主生产的那一刻。
而华为留下的高端手机“空档” ，绝大部分被苹果抢占。
市场调研机构Counterpoint数据显示，今年7月，苹果在中国高端手机（600美元以上）市场的份额达到63% 。一年前，这个数据还在40%左右。
中国供应链之痛，不止于此。
前段时间苹果将欧菲光踢出苹果供应链，欧菲光市值直接蒸发了三分之二，利润暴跌90% 。近年来，被苹果公司踢出的中企供应商已达34家。
苹果供应链也是中国制造之痛。
这就是供应链的底层逻辑，没有核心技术就没有话语权，也没有选择权。
相反，掌握储能电池核心技术的宁德时代和比亚迪，就可以从容对天下第一强势的苹果说不。
02 由传统到先进
今年1-9月，宁德时代全球动力电池装机量累计达到60.9GWh ，市场占有率30.9% ，同比增长了212.3% 。
而据海关出口数据统计， 2021年1-6月中国锂离子电池出口额达到114.69亿美元，同比增长83.31%；出口数量达到13.92亿个，同比增长66.49% 。
中国锂电池前十大出口目的地分别为美国、德国、越南、韩国、中国香港、日本、荷兰、西班牙、印度、斯洛伐克，出口额合计为87.03亿美元，占2021年1-6月出口总额的75.88% 。
显而易见，昔日的世界制造业第一大国美国，和传统制造强国德国、韩国、日本等，都要仰仗中国锂电池。
事实上，中国正主导着全球锂电池供应链，同时也为动力电池产业链带来了巨大的发展机会：几乎在每个环节，都有领先全球的企业。
如宁德时代、比亚迪的生产采购，使中国激光装备迅速杀出一条血路。
随着动力电池能量密度及安全性能逐步上升，对动力电池加工方式以及工艺水平要求更高，对激光加工设备的要求也就越高。
从而倒逼中国激光装备实现了全技术链条突破，最后占据了全球近60%的市场，形成了全球激光看中国的局面。