IPO|从全球供应链重构看中国制造转型升级证监会|a股

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截至11月26日收盘，宁德时代总市值达到1.53万亿元，位居A股上市公司总市值第三位。
这是一个积极的信号，是大国制造应有的价值体现，也是资本市场对国家“脱虚向实”战略的积极回应。
当然，这也可以看做宁德时代和比亚迪10月22日共同拒绝加入苹果供应链，去美建厂专供苹果造车的邀请，资本市场给予的肯定。
被中企拒绝的同时，最有韧性的苹果供应链，也扛不住缺芯潮了。在2021财年四季度电话会上库克表示，受供应链影响，苹果损失收入超过60亿美元。
CIS图像传感器全球霸主索尼也深受缺芯潮困扰，不过10月14日台积电宣布与索尼共同投资500亿人民币在日建厂专供索尼，日本政府将提供一半补贴。
此前日本政府每个月都要召开两次30分钟的会议，讨论如何吸引台积电，并希望以此拉动国内厂商重建半导体供应链，再现荣光。
成立万亿日元的半导体基金，是日本政府努力的下个目标。不仅日本，为了半导体，欧洲补贴1万亿元人民币，美国补贴3200亿元人民币，中国补贴6000亿元人民币。
供应链稳定，已经和国家的经济安全紧密挂钩，而“芯片荒”强化了国家层面干预供应链的长期雄心：供应链竞争将是未来国家间、企业间竞争的重要内容。
全球供应链正在重构，疫情也倒逼其进度加快。
而不少国家主动“锁链”“缩链”“断链”甚至撤链，加之缺电、缺工、缺“芯”、缺“柜”等多重因素叠加，导致全球供应链呈现复杂的战略调整和冲突。
同时以中国制造为代表的传统制造向先进制造转型升级，也使全球供应链正在酝酿全新形态。制造形态带动的变化，也会重塑全球供应链的格局。
这是中国制造的机会，从大国到强国，从低端到高端，中国制造临渊一跃正当时。
01 供应链之痛
中国制造规模很大，但是不强，门类很全，但是不优。
作为全球唯一拥有联合国产业分类全部工业门类的国家，在500多种主要工业产品中，中国有220多种产量位居世界第一，制造业工业总产值也超过了美国+日本+德国+韩国的总和。
但在全球制造业四级梯队格局中，中国处于第三梯队。
（来源：工信部《2020 中国制造强国发展指数报告》）
第一梯队的美国，仍是世界上最具创新能力的国家，过去几十年美国基于成本与收益的考虑，不断将制造业外包，但在高端制造业和技术高地上，美国从未放弃。
美国制造业占GDP之比为12% ，但美国70%的国内研发投入、60%的科学家和工程师在制造业， 90%企业专利来自制造业。
在芯片、医药、生物工程、人工智能、先进材料、化工、航天航空、军工、能源等领域，美国依然领先于世界。
中国为什么是第三梯队？中国产能占全球4K电视机总产能40%、智能手机75%、电脑80% ，但其中的芯片主要靠进口。
2019年，工信部对30多家大型企业130多种关键基础材料调研结果显示， 32%的关键材料我国仍为空白， 52%依赖进口。
在高档数控机床、高档装备仪器、运载火箭、大飞机、航空发动机、汽车等关键精加工生产线上， 95%以上的制造及检测设备都依赖进口。
“实现制造强国目标至少还需30年” ， 2021年政协会上，工信部原部长苗圩坦言。
中国制造自主创新能力薄弱、基础配套能力不足、部分领域产品质量可靠性有待提升、产业结构不合理，是中国制造主要问题。
体现在装备研发设计水平低，试验检测的手段不足，关键共性技术缺失，技术创新处于跟随阶段，底层技术的黑匣子没有突破。
中国制造的竞争优势在上游生产成本低廉，但处于价值链低端。产业链面很宽，却容易被捅破，供应链很长，却容易被掐断。
因为在核心领域的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料上主要依靠外生供应链而非内生供应链。