风险|华安鑫创应收账款飙大客户现风险业绩对赌失败未赔偿( 四 ) 业绩|风险|净利润|招股说明书|销售|创

经营活动产生的现金流量净额方面， 2015年和2017年均为净流出， 2019年该数据不及同期净利润。 2015年至2019年，华安鑫创经营活动产生的现金流量净额分别为-1431.68万元、461.89万元、-6164.84万元、5107.77万元和5149.13万元。
2015年至2019年，华安鑫创销售商品、提供劳务收到的现金分别为4.04亿元、6.13亿元、8.22亿元、9.01亿元和8.59亿元。其中， 2015年至2017年，该公司销售商品、提供劳务收到的现金不敌同期营业收入。
多处财务数据“打架”
据中国经济网采访人员了解，华安鑫创共披露了4版招股说明书（2018年11月29日申报稿报送证监会、2019年8月8日申报稿报送证监会， 2020年6月22日申报稿报送， 2020年8月27日上会稿报送深交所）。 4版招股说明书中，该公司2016年和2017年净利润等多处财务数据对不上。
2018年11月29日报送的申报稿显示，华安鑫创2016年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3793.58万元；而2019年8月8日报送的申报稿显示，其2016年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3801.46万元。二者相差7.88万元（后者减去前者）。

文章图片
来源：2018年11月29日报送的申报稿
对于华安鑫创2017年净利润和归属于母公司所有者的净利润，在营业收入和非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润一致的情况下， 2019年8月8日报送的申报稿与2020年最新两版招股说明书中的数据对不上。
2019年8月8日报送的申报稿显示， 2017年，华安鑫创净利润和归属于母公司所有者净利润分别为5481.62万元和5294.97万元。

文章图片
来源：2019年8月8日报送的申报稿
2020年两版招股说明书显示， 2017年，该公司净利润和归属于母公司所有者净利润分别为4466.26万元和4482.68万元。

文章图片
来源：2020年8月27日报送的上会稿
也就是说，华安鑫创最新版上会稿招股说明书较2019年报送的申报稿招股说明书中2017年净利润、归属于母公司所有者净利润分别减少1015.36万元、812.29万元。
此外， 2019年8月8日报送的申报稿中该公司2017年和2018年的资产总额分别为49060.09万元和53896.13万元；最新版上会稿招股说明书中，该公司2017年和2018年的资产总额分别为49398.55万元和54234.58万元。也就是说，华安鑫创2017年和2018年的资产总额数据也对不上。
对于财务数据的更改，华安鑫创并没有在更新后的申报稿中直接说明。
据IPO日报，律师严义明表示，一般来说，如果申报稿数据发生改变，需要进行说明。
对比前后申报稿，产生差异的主要原因是非经常性损益项目较之前多出两项的数据，即对非金融企业收取的资金占用费、除正常经营业务相关的有效套期保值业务外的投资收益。
曾签对赌协议业绩与承诺相差甚远
不得不提的是，对比华安鑫创各版本招股说明书，该公司不仅对财务数据进行了更改，其股本演变情况变化更大，由此前的8页增长至15页，并新增对赌协议内容。
2017年6月23日，经华安有限股东会审议通过，华安有限增加注册资本至5842.67万元，新增的注册资本834.67万元分别由银川君度尚左股权管理合伙企业（有限合伙）以1.50亿元的价格认缴出资500.80万元、上海联创永沂二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）以5000万元的价格认缴出资166.93万元、上海祥禾涌安股权投资合伙企业（有限合伙）以3000万元的价格认缴出资100.16万元、苏州大得宏强投资中心（有限合伙）以1700万元的价格认缴出资56.76万元、西藏泰润文教产业投资管理有限公司以300万元的价格认缴出资10.02万元，每1元新增注册资本的认购价格均为29.95元。

风险|华安鑫创应收账款飙大客户现风险 业绩对赌失败未赔偿( 四 )

风险|华安鑫创应收账款飙大客户现风险业绩对赌失败未赔偿( 四 )