金安国纪|股市分析：中粮家佳康的业务分析( 二 ) 保健品|白云山|股价

2021年，今年的生鲜肉产能约300万头，产能利用率按照70%考虑，可以屠宰210万头猪，大概能产生生鲜猪肉的产能约17.64万吨，自己养猪出栏400万头，自己屠宰能产能占总出栏肥猪的53%（大概计算，没有考虑仔猪出栏）。
2022年，假定工期如约完成，屠宰产能约500万头，产能利用率按照70%考虑，可以屠宰350万头猪，产生生鲜猪肉产能约29.4万吨，能不能销售完？就看公司的营销策略了。
目前赤峰工厂和松原工厂的进度我们还无法把握，考虑到这两个地方位于比较保守的地区，工厂进度有可能延误，这也是我们投资暂时不达预期的一个因素之一，后续继续跟踪。
公司最有预期的第二个业务，生鲜猪肉小包装业务，相比2020年的190万头的产能，在不久的将来（最晚应该是2022年底）将达到500万头，家佳康的价值也要翻上一翻吧。估值现在是高是低应该是一眼就看得出来，至于将来股价往哪里走，无法预测。
企业的经营和分析有好很多维度都要考虑，这只是其中一个维度，得出的结论是500万头的屠宰产能，极限冷鲜肉的产能为40万吨，以目前的市场价（昨天刚买了一盒打折后的冷鲜家佳康五花肉）43元/kg的售价来算，毛估估产生销售额172亿元，净利润按照5%计算， 8.6亿元的净利润还是有的，仅此一项，可以达到吗？我们拭目以待。目前市值100亿元不到，仅此一项市盈率为11左右，我们分析的是养猪，不是生鲜肉，这是不是跑偏了呢？
哈哈，中粮家佳康，最赚钱的养猪怎么样呢？后续有时间继续分析扯淡。
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