大白话财财■谁可以分到印度金融科技行业的大蛋糕？( 三 ) 要点速览：未来印度经济的加杠杆空间还

右上角这张图，是印度互联网用户数数据， 2018年印度大约有5.6亿互联网用户，根据预测，预计到2023年能达到8.36亿，和中国目前的情况差不多。其中有一个特点，印度大部分互联网用户是移动互联网用户， 5.6亿的互联网用户里，约百分之八九十都是通过智能手机接入互联网。这个数字也蛮可观，是全球互联网用户第二多的国家，远超美国，因为美国的人口只有2亿多。
如果传统金融机构吃不到这块红利，那如何通过信息化，把新的机会给到印度创业者？我觉得主要有两大块，一是账户和移动，另一个就是后面提到的数据相关的。
先说账户，我们可以类比中国去理解。中国整体的银行账户覆盖率非常高，即使是农村地区也基本上每个人都会有银行账户。这得益于四大银行不惜成本地把网点铺到农村，帮助农村居民开设银行账户。印度也是做了同样的事，有一项PMJDY的金融普惠政策，帮助这些穷人免费开设零余额的银行账户，并在里边放一些小额保险，使穷人有银行账户和享受金融服务，例如补贴和农业贷款。
截至今年3月25日，印度约有3.8亿个银行账户，主要覆盖的还是收入较低的人群，有正式工作的人基本都有银行账户。目前整个印度的银行账户比例还是比较高的，这是印度人能享受到金融服务的最底层条件。
另一个就是UPI 。 UPI可能很多人都很熟了，我简单介绍一下，我觉得它是参考了中国经验，但可能比中国还更胜一筹。 UPI是印度政府搭建的统一移动支付接口，是一项基础设施。只要你想做第三方支付，都有机会申请第三方支付牌照，在UPI平台开展自己的业务。
UPI业务量从2016年废钞到现在涨得比较快。今年2月的时候到了最高峰13亿笔交易，相当于中国2015年、2016年的水平。 3月份虽然看上去下降了一点，掉到了12.6亿单的交易规模，但我们设想一下， 3月份整个全国性的lockdown ，包括22日当天的lockdown ，对交易都有一定影响。理论上，跌幅应该会更大，但其实我们看到的跌幅并不大。
移动支付占整体支付的比例还会继续提升。印度整体的移动支付，我们觉得比国内做得要好，国内其实还是被微信支付和支付宝垄断。而UPI是搭建了一个基础设施，让所有人都可以玩。
另一点比较重要， UPI的很多数据都会沉淀下来，不像中国，可能很多的交易数据都在微信或支付宝，很难反馈到社会，再反哺社会，降低融资成本。
但整体印度的设想相对有前瞻性，社会化基础设施的数据沉淀，可以再反哺社会，提高社会整体的融资效率、降低融资成本。
这就引出了我们觉得比较重要的第3个基础设施：数据和征信。数据又可以分为两大块，一是个人数据，二是企业数据。
提到个人数据，就不得不提印度的电子身份系统Aadhaar 。 Aadhaar系统是最近几年才上线的，虽然没有中国身份证系统上线得早，但它的普及率非常高。现在基本上覆盖了12亿印度人，覆盖率达到了90%左右。通过电子身份系统把个人身份和银行账户关联起来，解决金融服务问题最初步的问题——怎么做客户身份验证（KYC）。 KYC一日验证量将近3000万，这个数字应该不是最新的，最新数据应该还要高很多。
有了个人身份和验证之后，很多数据可以对应起来，沉淀到UPI系统里，并反哺给征信，让用户拥有更优数据以享受更好的金融服务。
另一个企业数据。很多人都知道，印度从2017年开始推行GST税改（商品和服务税），把全国的税务系统打通。原先印度各邦的税务系统都是不一样的，跨邦就像跨国一样，如今通过GST体系把印度变成一个统一的市场。同时， GST又是一套信息化程度比较高的系统，很多企业的GST数据也会呈现在系统上面。