【媒体关注】联储证券田世生：用金融科技撬动财富管理蛋糕业务实现转型已经成为越来越多券商的选

业务实现转型已经成为越来越多券商的选择。随着近年来证券公司传统的通道服务商的定位开始发生质的变化，券商资管业务得到了迅猛的发展，与此同时，为了撬动更大的市场蛋糕，越来越多的券商开始着手金融科技的尝试。在联储证券财富管理总部副总经理田世生看来，AI（人工智能）浪潮之下，财富管理行业的趋势和创新必然在于如何将传统的理念模式与人工智能技术相结合，而券商未来的形态必然是持牌的金融科技型服务企业。

“做财富管理要有自己的标签”

近期，中信银行和胡润研究所联合发布了《2017高净值人群财富管理需求白皮书》，其中提到，大中华区拥有千万资产的“高净值家庭”数量达到186万，比去年增加14.7万，增长率达8.6%。

高净值客户的增长在一定程度上对财富管理行业是一个利好。“财富管理市场目前尚处于发展的初级阶段，很多券商也都在做，目前市场上更多的产品是针对高净值人群，但是在我们体系内，财富管理是战略级的方向，对机构和个人都是一样的”，田世生表示，从当前来看，财富管理行业应该是资产管理业务发展变化的新形式新阶段，从交易型到配置型，从注重资金端到高度关注资产端，这些都是外部环境政策的改变的要求，也是行业自身发展的必经过程。

券商从通道商向财富管理商转型，不仅仅满足为客户提投资咨询、研究报告、交易服务、金融产品销售等，而是整合券商内外部经纪、资管、投研、投行、直投等大投资资源，搭建起覆盖不同风险和收益的财富管理产品线，为客户提供大类资产配置和投资管理服务。但是这个过程并非一帆风顺。

田世生认为，券商在转型财富管理过程中，遇到比较多的问题就是风险的匹配。“前期很多时候，不同的机构和主体很难做到资产真正的风险分散，同时技术手段的参与也相对落后，前端机构注重客户开拓，产销之间不匹配，也缺乏独立的财富管理能力系统评价体系”，田世生表示，客户本身参与度也比较低，更为注重产品和短期收益。

在他看来，做财富管理得有自己的标签，而他们的标签就是做有比较优势的绝对收益。基于此，联储证券在转型财富管理的过程中，大类资产配置和投资管理能力正逐渐有效支持客户销售能力，成为打造财富管理竞争力的核心所在，“主要是以大类资产配置作为重要方向，在产品形态上，以FOF的形式，或者为个人或机构客户提供完备的投资服务能力支持”。

金融科技是做财富管理的“实力担当”

随着IT技术的发展，互联网产业经历了数次变革，从九十年代的PC时期，到二十一世纪初的移动互联网时代，到现如今的人工智能时代，揭开了人工智能行业应用的神秘面纱，传统的财富管理理念和运营管理模式受到了前所未有的冲击。

各大证券公司开始纷纷下设网金部门，着手金融科技的尝试，其中，高盛被认为是华尔街向金融科技转型最成功的范例，高盛现在招聘的岗位中，有将近一半与科技有关。

田世生所在的联储证券也在积极部署金融科技，并着力设计研究和开发基于财富管理模式下的标准化业务智能管理系统。据介绍，该系统通过定制化的设计，能够结合宏观的市场经济状况，全方位管理客户资产并进行科学的大类资产配置。前不久首批公募基金FOF成功发行，这让田世生看到了行业持续增长的机会，联储证券也较早启动了针对券商FOF的人才、系统、标准、投研、流程、风控等体系化的能力准备。“在大类资产配置的理念和环境下，FOF作为分散风险，平滑收益的组合，其投资理念和流程涵盖了市场上的各个策略方向，是作为标准化业务智能管理系统开发设计的最佳切入口”，田世生表示。

在他看来，财富管理个性化，定制化的特质，可以借助人工智能技术完美地实现，未来每个投资者（机构或者个人）都可以拥有自己特定的投资组合，智能系统可以帮助投资者定位其风险承受能力，寻找市场上合适的投资标的。

财富管理的复杂度比较高，需要从投研、资产、产品、渠道以及风控等方面综合去把握，考验的是一个机构的整体组织能力。“这个领域没什么弯道超车一说，只能做的比别人更高效，更快一点”，田世生强调，把服务做好是市场新型机构找到自身行业定位的完备前提。

本文全文刊载自2017年11月27日《中国基金报》记者章子林