房贷为什么这么难？︱刘德科
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房贷为什么这么难？
但愿，常识不会过时。
PM9:30,Nov.29th,2017
文︱刘德科
房贷越来越难。打击首付贷啊，严查使用消费贷去购房啊，房贷利率上浮 20% 甚至 40% 啊。在一些热点城市，地产商甚至直接要求全款，连房贷的机会都没有。
原因分析起来，很简单，但就事论事地一桩一桩分析，很累。而且，各方很难有共识。政府有苦衷，银行很委屈，地产商也很委屈，我们购房者更无辜。
几年前，我写过一篇文章，《房贷为什么这么难？》，写得不够酷。
刚才吃盒饭，翻旧书，翻到一段大白话，可以从根子上解答：房贷为什么这么难？
摘抄一下——
1938 年之前，美国的住房按揭贷款、消费信贷市场跟今天中国的情况类似，商业银行、储蓄信贷银行等金融机构，基本都是自己吸收存款资金、自己放贷、自己收账，当然也自己承担坏账风险，也就是，放贷者和风险承担者是同一家银行。
那么，银行对放贷行为自然不会随意，而是会对借款方的还贷能力严格审查，只要银行是真正自负盈亏、只要其内部激励机制合理，坏账概率一般会很低。
可是，这样做的不足是，银行愿意提供的按揭贷款资金会很有限，因为如果提供的按揭贷款期限是 15 年、30 年，那么，贷出去的资金要 30 年后才回笼，这种贷款对银行来讲流动性太差，万一银行急需资金，这些贷出去的资金可能难以召回，这即为银行的流动性风险。
面对这种流动性风险，金融机构的贷款供应量只会有限，这当然对美国社会非常不利，因为这意味许多老百姓家庭买不起房子。为了让更多美国家庭能买到自己的房子，这些按揭贷款的流动性问题必须解决。
很眼熟吗？摘自陈志武的《金融的逻辑》。我们以前介绍过。当时我们是这么介绍的：中国的房贷模式，差不多还停留在美国 80 年前的水平；如果中国的房贷模式不改革推进，那么老百姓就更加买不起房子了；现在，房贷不仅没改革，反而倒退了。
算是旧文重登。但愿，常识不会过时。
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