每日一课 | 退休年龄与养老金计算目前

目前，退休年龄是大家都非常关心的一个话题，为解决养老金不足的问题，延迟退休已经提上日程。那么，不同的退休时间各自有什么优势和劣势，需要注意哪些问题呢？小编帮你盘点一下。（大众理财顾问，微信号：dzlcgw）

预定的退休年龄与退休后生活

法定退休年龄

（1）目前的规定

目前，我国劳动者的法定退休年龄是1953年的《劳动保险条例》规定的。1978年，国务院104号文件再次明确，女工人的退休年龄是50岁，女干部为55岁，男职工为60岁。对于特殊群体来说，还有其他政策规定。

（2）延迟法定退休年龄

2015年年底，中国社科院曾发布《人口与劳动绿皮书：中国人口与劳动问题报告》，并建议从2018年开始延迟退休年龄，女性职工退休年龄每3年延迟1岁，男性职工的退休年龄每6年延迟1岁，直至2045年同时达到65岁退休的标准。所以，1980年后出生的人在做退休规划时，应该把法定退休年龄设定为65岁才比较妥当。

提前退休、届龄退休与延迟退休的考虑因素

提前退休、届龄退休与延迟退休的考虑因素可以用SWOT分析法来对其进行归类（见下表）。

表提前退休、届龄退休与延迟退休的SWOT分析

计算退休后的总支出

费用增长率等于投资报酬率的情况

退休后的年支出要折算成退休后的总支出，若退休后的费用增长率等于退休后的投资报酬率，则

退休后的总支出＝退休后的首年支出×退休后余寿

如估算60岁退休后的首年支出为16.4万元，预计活到85岁，退休后余寿为25年，退休后的投资运用比较保守，以费用增长率5.1%为目标投资报酬率，则退休后的总支出＝16.4×25＝410（万元）。

投资报酬率大于费用增长率的情况

人们一般都希望退休后的投资报酬率高于费用增长率。假设投资报酬率为6%，费用增长率为4%，可以用增长型年金求现值的方式算出退休后的总支出。

I＝6%，n＝25，PMT＝16.4，FV＝0,g＝4%，期初年金，得出PV＝329（万元）。因为投资报酬率高于费用增长率，所以退休后的总支出在退休时点的现值为329万元，低于前述的410万元。如果退休后的投资报酬率低于费用增长率，则退休后的总支出会高于410万元。

退休生活费分段计算法

可以将退休后所需的费用分为3个阶段。

（1）退休前期

65岁以前称为退休前期。若55岁就退休，退休前期可长达10年；若60岁退休，退休前期为5年；若65岁才退休，则无退休前期。退休前期的特色是体力尚可，还有兼职工作能力，还能适当从事较耗体力的休闲活动（如游山玩水等）。此时，开销较多，但可获取部分兼职收入。在此期间，休闲支出会高于医疗支出。

（2）退休中期

一般为65～75岁，已经超过工作年龄的上限，兼职机会不多，体力上较退休前期差，大部分老人尚可以照顾自己。在此期间，休闲费用与医疗费用相当。

（3）退休后期

通常指75岁以后。此时，老人的体力已日渐衰弱，应以静态休闲活动为主，2/3左右的75岁以上老人健康情况不佳，1/4的老人在退休后期直到身故之前，有1年以上长期看护的需要。在此期间，医疗支出大于休闲支出。

退休后的额外支出与风险

除了上述可估算的支出以外，退休后还可能发生其他额外支出，如为子女结婚准备聘金/嫁妆和购房首付款，协助子女抚养下一代，甚至还要照顾父母双亲。

每个家庭的情况不同，所以要各自衡量退休后的其他费用支出。不过，一般的标准是在原有退休准备金的基础上增加30%左右的预算。

值。

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本文节选自《理财经理基础与实务》

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