借贷宝火速转型的背后，还是“换汤不换药”？想彻底洗白

来源：环球老虎财经（id:laohucaijing01）

作者：孙涵宇

用一个有些言过其实的比喻来讲，若将现金贷比做“杀人”的话，那么借贷宝的转型方向，就是从直接“杀人”，转向“杀人者”提供工具。

因“裸条”往事被人熟知的借贷宝

借贷宝自2015年6月上线以来，一直都很高调。据说其一年的推广费用高达20亿元，其中包括在人流量极大的北京国贸等多个地铁站投放广告，以及聘请知名组合羽泉作为代言人。

但是从诞生的第一天起，由于其模式的特殊性，借贷宝从未摆脱过人们的争议。

作为一家纯中介平台，借贷宝最初的定位是“熟人借款”，即通过为相熟的借贷双方提供平台、收取服务费来运营。

与P2P平台不同的是，借贷宝完全不对借款人进行资信尽调，也不对是否还款提供担保。风控环节被完全下放到出借人手中，通过借款人在平台上披露的信息决定是否借款。一旦借款人逾期不还，平台可以提供催收服务，但后果依然要出借人自行承担。

这样的模式很快被钻了空子，大量高利贷和还款能力不足的借款人在平台上达成交易，也有许多对风险认识不足的出借人资金一去不回。

在这个过程中，“裸条”出现了。女性用不雅照片作为担保借钱逐渐成为一种常见方式，借贷宝也因此被推上了舆论的风口浪尖。

与近期被媒体曝光的“佳丽贷”类似，这种借款只针对女性，借款人以自己的照片作抵押，如果逾期不还，出借人就会将照片在网上公开，许多借款人因此退学、轻生；甚至有出借人想出了“肉偿”的方式，即让借款人与指定对象进行情色交易，完成即可将欠款一笔勾销。

原本，这些事情都在地下。但去年11月底，大量借款人的照片在网上流传开来，才将其暴露在阳光之下，借贷宝和其它一些类似模式的平台也因此成为了众矢之的。

后来借贷宝进行了一系列解释、澄清和调整，事情渐渐平息，平台也终于“学乖”，不再高调，除了一些日常品牌宣传之外，越来越少地出现在大众视野当中。

银狐系统成为转型“蹊径”

2017年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室也正式下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，通知指出，未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务，正式拉开现金贷全面整治的大幕，随后各地监管部门相继出手，疯狂一时的现金贷高潮迅速消退。

而以现金贷为主业的借贷宝，在严厉的现金贷监管政策驱使下，也开始谋求火速转型，

2017年12月，借贷宝所在公司人人行董事长王璐的战略助理赵海波辞职，并于当年6月早已成立了厦门九钛金融网络科技有限公司，并成为该公司的唯一股东和董事总经理。厦门九钛理所当然地成为了银狐系统的主体。

据悉，厦门九钛网络科技公司目前已经上线了一套数据系统——

银狐资产管理系统，该系统内部结构类似于一个管理系统和借贷系统的大数据系统，给业内的现金贷从业者付费使用

。使用者必须通过借贷宝账号登陆该系统，使用借贷宝此前的用户数据，一旦放贷成功，那么使用者就必须分账给该银狐系统。

实际上，从事现金贷业务的借贷宝，很久之前便开始寻求业务的延伸。最终找到了为“超利贷”从业人员开发银狐系统这一“蹊径”。

来源：百度贴吧

具体的操作方法是：

现金贷从业人员向人人行购买银狐资产管理系统

，每套售价是13.5万元，其中3.5万元是购买系统费用，10万元是预存的数据查询和导流费用。

购入银狐系统后，银狐系统便会给现金贷从业者推送数据库中的借款者信息，接入者可以从中挑选符合条件的借款人，在借贷宝上向这些人群发出定向借贷要求。除此以外，接入者还可以通过借贷宝和其外部购买数据给自己的银狐资产管理系统导流，借贷宝给接入者导流一个用户价格在10-15元，如果这些客户数据产生定向借贷的话，借贷宝再从中分红。

而如果从业者需要更加详细的借款者各种信用报告，则需要按次扣除这10万元，作为信息查询费。

可以说，通过银狐系统数据的现金贷接入者，可以更加精准的获取潜在客户的信用；而银狐系统实际上就是把之前借贷宝的数据进一步普及应用，不仅收取部分数据使用费，还收取导流费用，其利润率比之前单纯的现金贷更高。

据了解，银狐资产管理系统从2017年6月份开始出售至今，银狐系统已经累计出售了近三百多套，截至目前银狐系统的总收入已经超过5000万元，同时借贷宝通过银狐系统总共已为全国各地高利贷放贷者推送借款人信息上百万条。

显而易见，借贷宝从未远去，而银狐系统也从未脱离过借贷宝。这不仅体现在其运营和盈利模式，工商登记信息已清晰表明，名义上已从借贷宝离职的赵海波，实际上却只是将银狐系统的业务转移到厦门九钛，该公司继续由赵海波担任法人。

同时据知情人士透露，人人行每个月的MBR（月度业务汇报）也还由银狐系统负责人赵海波负责。银狐的资金也一直都是由人人行在负责，赵海波只是名义上独立出去并成立了隶属于人人行控股的厦门久钛网络科技而已。

实际上，银狐系统虽已成立公司，但是在人人行体系中，始终被当作一个部门来对待。

来源：借贷宝内部架构体系文件

或许这火速切割都显得过于匆忙，而没有做好严密的准备。2016年底监管当局要求人人行整改，停止开放新用户借款。于是，人人行不得不绕道银狐数据系统的方式，给借贷宝新用户开通借款功能。

有所区别的是，表面上看，借贷宝合规了，而将违规的动作掩藏在数据系统之下

。

债转腾挪之下，换汤不换药？

银狐系统相当于平台，接入诸多现金贷公司，而借贷宝相当于自营，为银狐系统提供底层数据，同时也在银狐系统上招揽顾客。

这么描述可以更清晰的表述借贷宝和银狐系统的关系，

本质上，借贷宝不仅没有缩减任何业务，还拓展了另一条生财之路。

而在借贷宝的各种切割不合规业务的同时，它本身也在变更经营所在地。借贷宝已经计划将主体搬至四川，已经成立了成都人人行控股以及成都人人行百成科技，而这两家公司的总裁正是之前说到的人人行总裁王璐。据知情人士透露，人人行目前正在与四川金融工作局接洽关于将人人行搬至成都的事项。