是时候重新配置资产了！再见银行理财，你好P2P！还想闭着眼拿收益的投资者们

?来源：P2P黑板报

2017年12月，中国人民银行联合银监会、证监会、保监会和外汇局发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见

（征求意见稿）

》明确提出：

金融机构资产管理要打破刚性兑付，实行净值化管理，真正实现卖方明确告知投资风险，买方自己承担风险，是赚是亏，银行都不再兜底。

简单点说就是，除了银行存款，以后在银行购买理财产品、信托、基金、保险等都不能再保本，投资者要自己承担投资过程中的亏损风险。

之前投资者之所以购买银行理财，很大一部分原因是因为安全、稳定，而其中保本保息的预期收益型产品更是占据重要地位。

其实风险一直都在，只是他们看不到

而银行承诺了保本保息，在产品到期后，无论这项理财产品是亏是赚，银行都要按合同约定归还本金和相应的利息。

赚了还好，如果是亏了，银行只能想办法从其他地方调来资金补上缺口，这就是我们常说的拆东墙补西墙，借新还旧。

近期，越来越多的银行开始陆续停止保本理财的销售。

去年11月17日，央行等五部门联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见

（征求意见稿）

》，要求金融机构不得开展表内资管业务，出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。

同时，对资管产品实行净值化管理，不设定预期收益率，按净值申购、赎回，不再保证投资人的收益，从根本上打破刚性兑付。

银行保本理财一旦将“保本”从宣传中拿去，对投资者的吸引力无疑会大幅降低；

而且，除了不能保本，也不再允许银行发行理财产品时打出预期收益率。

对银行而言，发展了多年的模式将迎来新的转变，保本理财的退出也已成定局。

银行理财不仅不保本了，连利息也要缴税

为实现闲散资金的保值、增值，不少老百姓都喜欢购买银行基金理财产品，那么，收益要不要缴税？

今年1月1日起，我国资管产品全面进入征收增值税的时代

，老百姓最常接触的银行理财产品、公募基金等都在此范畴。

根据新规，资管产品管理人要对资管产品运营业务的收益按照3%的征收率缴纳增值税。

资管产品则包括：银行理财产品、资金信托、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。

正所谓“羊毛出在羊身上”，尽管资管产品增值税的纳税人为产品管理人，但由于产品管理人并没有享受产品的投资收益，最终这笔费用还是会转嫁到普通投资者身上。

是时候重新配置资产了

那么，以后没了保本保收益的理财了，我们的钱该存到哪才又安全收益又稳定呢？

时势造英雄，P2P理财成为新的“宠儿”。

尽管已到年末，银行的揽储大战并未就此“偃旗息鼓”。但理财行业领域正发生微妙的变化。

2017年全年网贷行业成交量达到了28048.49亿元，相比2016年全年网贷成交量

（20638.72亿元）

增长了35.9%。在2017年P2P网贷行业历史累计成交量突破6万亿元大关，单月成交量均在2000亿元以上，这些突破性数据表明投资人对P2P网贷行业的信心未减。

在强监管的氛围下投资人，借款人数一直保持着较高水平增长，P2P行业累计参与人数超过5000万。网贷行业获得了更多的资金青睐,网贷人气攀升也反映了P2P网贷作为资产配置的一部分成了一种趋势。

选择靠谱的P2P理财就是以法律合同的形式，确保让你在本金安全的前提，获得稳健的收益，选择规范的P2P理财，你将受到《民法》《公司法》《合同法》等保护。监管明朗后，P2P网贷行业的风险进一步下降；

现在越来越多的人都已经明白

1、出资门槛：P2P平台＜银行理财

银行理财产品的起购金额高，大多数都要求5万及以上，另一方面P2P门槛则很低，起投金额从1至100元不等，相对更受小理财户的欢迎和追捧。

2、年化收益率：P2P平台>银行理财

据数据计算，2016年银行理财商品年化收益率为3%-5%；而P2P平台收益相对而言高很多，年化收益率约为6%-12%。理财的目的是为了钱生钱，而从收益率这一点来看，P2P理财优于银行理财。

3、资金流动性：P2P平台>银行理财

银行理财普遍都是产品到期后一起结算本息，这就导致资金的流动性大打折扣；而P2P理财模式采取一次性还本付息、先息后本

（按月付息、到期还本）

、等额本息、等额本金等多种方式，一定程度上降低了理财风险，也满足了日常的流动性需求。

4、手续费：P2P平台＜银行理财

银行理财要求收取手续费、保管费、管理费等多种项目，无形中瓜分了理财投资者大量收益；而P2P平台的收费内容更加简单明了，通常仅需收取少数的充值提现手续费和服务费，甚至有些渠道连提现手续费都不收。

5、便利程度：P2P平台>银行理财

首次进行银行理财需要投资者本人携带

（本人）

身份证到银行柜台办理，而大多数P2P理财，只要通过网络就可以完全处理妥当。就这一点来说，P2P理财比银行理财更加便利，也更加节省时间。

6、项目实在性：P2P网贷通明、银行理财笼统

许多银行理财在推销各种理财商品时，其实大多都不晓得资金用途、收益与何挂钩、商品危险等等，理财经理卖得稀里糊涂，客户买得也稀里糊涂；而P2P网贷资金需求方实在的告知贷款用途和项目信息，出资者可自主鉴别和挑选网贷项目，做到了心中有数、明明白白。

7、抵押担保：P2P理财模式有、银行理财无

银行理财实际是投资者借给银行的一种信用贷款，除了银行信用之外，没有任何风险抵补措施和手段；P2P普遍都有借款人足值资产或高质量债权作抵（质）押，并履行抵押登记手续，同时引入第三方担保公司履行逾期代偿义务，有一定的保障性。

还想闭着眼拿收益的投资者们，醒醒吧，是时候重新配置资产了！

在飞速发展的互联网时代，互联网金融带来的普惠金融服务已是大势所趋，随着国家监管政策的逐步落地，整个行业的发展也将越来越规范，或迎来又一个春天。

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