但是 ， 下雨的时候 ， 情况恰恰相反 。雨水导致山谷中洪水泛滥 ， 将淹死所有的毛毛球后代 ， 而高原的海拔保证了不会发生洪水 。此外 ， 雨云阻挡来自太阳的热量 ， 同时提供新鲜的饮用水 。因此 ， 在雨天 ， 高原上毛毛球的三个后代都会存活下来 。
现在问题来了 ， 假设天气晴朗的概率是75% ， 下雨的概率是25% ， 在这样的情形下 ， 毛毛球选择巢穴地点的最优策略是什么？经过数学测算 ， 如果从物种的角度来看 ， “75%的概率选择山谷 ， 25%的概率选择高原”的策略使得种群的增值数量最快 。
种群利益和个体利益的冲突
本文的主旨并不是复述一遍种群最优增长策略的推导 ， 该策略实质上是一种变种的凯利公式 。我们的主旨是讨论不同层次最优策略的冲突 。
站在毛毛球个体的角度来看 ， 最优的繁殖策略是100%的概率在山谷筑巢；但是 ， 站在毛毛球种群的角度来看 ， 最优的繁殖策略是75%的概率在山谷筑巢 ， 25%的概率在高原筑巢 。
100%的概率在山谷筑巢的种群无法在大自然严酷的筛选中存活下来 ， 下雨的时候这个种群将被团灭 ， 他们将被大自然无情地从基因库中抹除 。
所以 ， 能保证物种存在的基因策略必定是某种混合式的策略 ， a的概率在山谷筑巢 ， 1-a的概率在高原筑巢 。只不过和环境概率匹配的基因策略会脱颖而出 ， 最后成为种群层面的赢家 。
概率匹配策略实质上是一种种群层面的最优策略 ， 它来自于无意识的自然环境 。在漫长的岁月里 ， 毛毛球的后代只是被动地根据基因的指示去执行概率匹配策略 。直到有一天 ， 它们的后代具备了反思能力 ， 它们发现从个体的角度来看100%概率筑巢山谷是一个占优策略 ， 但是 ， 他们又忍不住地按照基因的指示去执行概率匹配策略 。
种群层面和个体层面的利益冲突发生了 ， 非理性诞生了 。
我们都是毛毛球的后代
为了保证种群的存在 ， 写入我们基因里有关不确定性的策略只能是概率匹配策略 。否则 ， 这个种群将不复存在 。从这个角度来讲 ， 既然我们能坐下来讨论这个问题 ， 我们都是毛毛球的后代 。
因此 ， 在我们的决策机制里不可避免地留下了进化环境的痕迹 ， 就像存在一个开关一样 ， 只要被激发 ， 我们就会主动地去概率匹配 。我们不受抑制地去概率匹配式地去预测股票的涨跌 ， 如果上涨的概率是70% ， 我们将预测70次涨 ， 30次下跌 ， 最终的实际表现就是追涨杀跌 ， 概率匹配 。
概率匹配方面 ， 我们都是行家 ， 我们的祖先经历了千万年的进化 ， 给我们留下了及其完善的直觉系统 。
但是 ， 从个体理性的角度上来看 ， 如果上涨的概率是70% ， 我们最好的预测就是100次上涨 ， 并持股不动 。
这也就导致了一个自我实现式的结果 ， 作为毛毛虫的后代 ， 能赚钱的投资都是靠选股并持股不动 ， 不赚钱的投资都来自于概率匹配式的择时 。
直觉、推理和理性
实际上 ， 我们有两套预测系统 ， 一套是自发式的 ， 一套是分析式的 。前者比后者远远要更加具备基础性和广泛性；而且 ， 根据安东尼奥-达马西奥的裂脑实验表明 ， 情绪、感受也是推理系统的组成部分之一 。
这就导致了 ， 一方面分析式预测结果受自发式预测结论的影响 ， 另一方面其他自发式模块也是分析式预测系统的必要组成部分 。
因此 ， 我们很难剔除掉自发式系统（基因决定）的影响 ， 来分离出纯粹的理性 。
想必我们都有过这样的经历：根据推理得出一个结论 ， 但是 ， 直觉上觉得很别扭 ， 排斥这个结论 。为了调和这种矛盾 ， 我们找到了信仰这种东西 ， 以一种强烈的感情覆盖另外一种强烈的感情 。
所以 ， 后天形成的决策机制往往是类似于宗教式的 ， 这个机制既有严密的推理过程 ， 也有类似于信仰式的情感过程 。
比如说 ， 下面这个命题 ， 通胀纯粹是一个货币现象 。如果我们要理性地使用这个命题 ， 就不得不屈从于某一个信仰——完全相信一个理论体系 ， 并形成情感上的共鸣 。

稿源：(沧海一土狗)

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标题：股票行情|追寻非理性的进化烙印( 二 )