业务|顺丰快递别高兴，你还不一定称王( 三 ) 高薪|不一定|称王|中通|ups|顺丰

而从两次分拨，到一次分拨，最后零次分拨（全互联网络），难度反而迅速增加了。

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9月底中通港股二次上市时，中通快递CFO表示，香港IPO募集的资金将主要用于基础设施建设，中通可以在不降低价格的情况下扩大市场份额。未来3-5年内，每单位成本可能下降25%-30％。
为什么中通有底气，可以在不降低价格的情况下扩大市场份额？
我觉得最大的原因就是一旦中通的快递网络在业内第一个实现较大范围的一次分拨和零次分拨，那么在这些区域它的服务质量可以明显的被消费者感知，这样不用打价格战，消费者也愿意选择中通的服务。

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你可能有一个疑问，难道只有中通才能升级到一次分拨和零次分拨吗？
我用通信网络来比喻。
二次分拨就像4G网络，全国都可以建设4G网络。
一次分拨和零次分拨就像5G网络，速度高，但是成本也大大增加，只能在重点区域建设，否则注定亏本。
中通目前的市场份额第一，它最有条件建设一次分拨和零次分拨网络。其他快递公司连二次分拨都还没有建设完全呢。
中通一旦完成较大范围的一次分拨和零次分拨网络建设，那么它的网络效应会大大加强，服务质量好，服务成本低，可以获得差异化的竞争优势，市场份额进一步提升。
一旦中通的市场份额进一步提升，那么理论上它更有能力继续升级一次分拨和零次分拨网络，进入良性的滚雪球。
当然你可能说，现在中国移动运营商不都上5G了吗，哪有什么差异化？
我拿通信网络来比较物流网络，虽然同是网络，但是具体的网络结构还是有很大差异。
如果详细去比较两者，那还比较复杂，不好研究。
我们可以用简单的逻辑推理，就是从结果倒推。
通信网络的同质化，从2G，3G，4G，5G时代一贯如此。
全球各国除了国企垄断，通信市场不开放的国家，其他国家的通信服务都是同质化的，没有谁可以获得差异化的竞争优势。
物流网络虽然很同质化，但都跑出了一些差异化的龙头。
例如集装箱海运，跑出了海丰国际这个区域的差异化龙头。
海丰国际专注亚洲市场，实现了更密集的海运网络。在亚洲海运这个局部细分化市场第一个建成高密度的海运网络之后，网络效应明显，其他后来者就很难竞争了（无法实现同样的密度）。而中，欧，美三大洲之间的长途海运，却很难形成高密度的海运网络，无法实现网络效应，大家都是同质化竞争。

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例如零担运输，因为产品同质化，美国的市场份额集中度不高，上市主要零担公司的平均毛利率水平在5%左右。
2009 年全美零担行业的营业收入骤降 24.4%。ODFL 却并未加入价格战，尽管丢失了12%的货运量，然而成为当年唯一盈利的上市零担公司。
而从此之后，ODFL的毛利高高在上，显著高于其他同行。

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为什么？
因为美国零担行业的竞争焦点已从初级的价格竞争转向基于客户需求的服务质量竞争。
后来者在价格战的红海中厮杀，已经没有实力升级提供高质量服务了。
ODFL的网络效应更加明显，强者恒强的局面形成了。
目前看来，通达系就如同2009年之前的美国零担运输市场，大家都在价格战中厮杀。
那么如果中通快递第一个建成一次分拨和零次分拨网络，显著提升了快递服务质量之后，它的毛利会否像美国ODFL一样，拉开和同行的差距呢？
我认为绝对会拉开，因为快递网络比起零担网络更加复杂，理论上来说网络效应会更加明显。
正面的证明比较困难，反证比较容易。
美国的快递市场只有两个寡头，而零担市场份额集中度显著低于快递市场。
中国的快递市场和零担市场对比一下，结论也是一样的。
所以，未来几年，中通的网络效应会明显加强。
中通的目标是在 2022 年市场份额达到 25%。
我觉得这个目标应该是很可行的。

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今年中通的市场份额超过20%，越来越接近网络效应的临界点。
事实上，今年中通的市场份额增速在通达系位居第一。
2020年上半年，中通市场份额增加1.22%，韵达增加1%，圆通增加0.87%，百世负增长1.09%，申通负增长0.47%，顺丰增加3.53%。