信用消费|借贷消费调查：那些负债的年轻人( 二 ) 中薪|负债|调查|借贷|年轻人

“看着身边的人拥有我也想有，第一次尝试到超前消费的快感就停不下来了。”小于是“负债者联盟”中的一员。他在帖子里写道，借钱之前并没有想太多，只觉得有钱就花，而且自我克制力不强，之前属于债多不愁，吃喝玩乐一样没有拉下，但如今债务已经高达近10万，预计需要花两年时间才能还清。
借贷消费市场扩张背后的逻辑
整体来看，国内从事消费金融业务的公司大体可分为三类，即商业银行、持牌消费金融公司和互联网消费金融平台。互联网消费金融平台包括花呗、京东白条、美团月付、苏宁任性付等，持牌消费金融公司则包括捷信、招联等平台。
采访人员观察到，今年以来，在疫情之下，作为消费金融的重要市场主体，商业银行在消费贷产品上给足了优惠，不仅提高了贷款额度，还普遍降低了贷款利率，有的利率甚至降到了4.5%左右。而作为超前消费最常见的金融工具——信用卡，近年发卡数量也大增。有数据显示，2015~2019年期间我国发卡量持续增长，年均复合增长速度为14.5%。2019年我国信用卡发卡量为7.46亿张，同比增长8.75%，而银行向消费者推广信用卡的力度也有增无减。
这一切都让国内消费金融市场得到了迅猛的发展，银行业协会的数据显示，尽管在2017~2019年间出现了下滑，但在2019年依然有15.92%的增速，高于个人贷款等其他类型贷款的平均增速。截至2019年年末，中国26家消费金融公司资产规模达到4988.07亿元，贷款余额4722.93亿元。
借贷消费这门生意背后有着怎样的商业逻辑？首先，从获取贷款来看无疑是相当便捷的。“手机上点几下就能到账，还能分期付款，日息只要零点几，以前不知找谁借，现在是一机在手，应有尽有，我来挑选向谁借。”家住长沙、刚工作的小伙李光（化名）这样形容他所看到的消费贷广告。
其次，从借贷成本来看，采访人员调查发现，各家消费金融平台展示的借贷利率都不一样。采访人员登录多个消费贷平台发现，近八成平台未标注年化利率，仅以“最低日利率”、“日均还款”等语言宣传贷款利息，而这些宣传与实际执行利率并非完全一致。这是因为，除了贷款利率之外，还有服务费。
据采访人员粗略统计，仅有花呗、捷信消费金融、北银消费金融、平安消费金融与中银消费金融在页面显示了年化利率。如果直接用年化利率，加上服务费可能高达30%以上，会吓跑一部分客户。这也是为何有些消费贷平台在营销时，选择展示日利率的原因。
如此高的借贷成本之下，不良率又如何？根据银行业协会数据，2019年，消费金融公司平均不良贷款率为2.63%，略高于信用卡的平均不良水平，较2018年下降0.11个百分点；从不良率的中位数来看，2019年为2.03%，较2018年上升0.1个百分点。对比来看，今年上半年，工行、农行、建行、交行、邮储行信用卡不良贷款率分别为2.65%、1.81%、1.17%、2.9%、1.99%。
不难看出，高借贷利率、低坏账率，除去资金成本，消费金融平台目前仍有相当不错的盈利状况。以蚂蚁集团为例，今年上半年蚂蚁725.28亿元的营收中，微贷科技业务（含消费信贷及小微经营者信贷）对集团的收入贡献达到近四成。
拿捏尺度与边界
消费金融的存在和发展，刺激和推动了超前消费，从而使得部分个人负债高速增长，这个结论看似非常正确。但是，作为消费金融独立的商业主体，通过合法经营实现商业价值和获取利润，在其经营过程中向目标客户传播消费信贷的理念，这和任何一场产品发布会宣传产品理念本质上是一样的，即宣传的是“消费需求可以通过金融的手段来实现，通过金融的手段来实现资源的重新配置，是很正常的消费行为”。
【 信用消费|借贷消费调查：那些负债的年轻人】不可否认，消费贷的低门槛和便捷性一定程度上放大了消费的欲望。“因为不需要支付现金，所以对花了多少钱没有感觉。”刘光表示。接受采访人员采访的多位用户，都与刘光有着相似的感受，在消费贷面前，消费多少只是账户上数字的变化，用户对钱并不敏感，花起来也不心痛。不可忽视的还有，如果消费贷到期可以一次性还款，倒不产生任何费用，但如果进行分期付款，费用就很高了。这也使得刘光会更加审慎地选择分期消费。
而社会舆论争议的焦点在于，消费贷面向的是一个相对年轻的人群，是一个消费能力和消费需求存在错配的人群，这群人普遍缺乏独立判断，容易受到外界影响，在消费贷的宣传引导下，很容易出现盲目、非理性的消费。因此，消费金融常被认为没有尽到其作为一个社会构成的应尽义务和责任，有违商业伦理。