半羊|婴幼儿“羊奶粉”管控升级：只认全羊成分，行业整合提速( 二 ) 专家|疫苗|新冠肺炎|郑州市|接

王伟民担忧的是，如果“半羊”改“全羊”，那些能够掌握羊乳清粉进口渠道的企业会好改一些，但如果没有渠道，就相当于“无米之炊”。对于用“半羊”产品“混着”的企业来说，过渡期后需面临配方重新申报，“这需要一个过程，还要考虑羊乳清是否好弄，如果继续做半羊产品，到时只能改名。”
行业或将开启新一轮整合
与部分羊奶粉企业临时找对策不同，陕西雅泰乳业有限公司很早就预见到“全羊”趋势。目前，雅泰旗下共有3个婴幼儿羊奶粉品牌，且均为“半羊”产品。自两年前开始，该公司就着手准备“全羊”配方申报材料，准备在二次配方注册开启时向监管部门正式申报。
所谓“二次配方注册”，是指在注册有效期为5年的规定下，2017年首批通过配方注册的产品需在2022年之前重新递交申请。雅泰乳业销售负责人邓春雷认为，即便没有此次标签新规，很多奶粉企业都计划在二次配方注册时进行配方升级，一些经营困难的婴幼儿羊奶粉也在陆续退出市场。羊奶粉头部品牌都是“全羊”配方，“竞争格局已经定型，新规只会是压死骆驼的最后一根稻草”。
从竞争格局来看，几大内资奶粉巨头均在加码羊奶粉市场。今年5月，澳优旗下羊奶粉头部品牌佳贝艾特公布百亿营收目标，计划3年内挺进中国婴配奶粉品牌第一阵营。7月，陕西小羊妙可乳业有限公司持有人变更为飞鹤乳业，意味着飞鹤时隔7年再次布局婴幼儿羊奶粉赛道。10月，伊利以62.45亿港元的总价获得澳优34.33%的股权，创中国乳企间规模最大的一笔投资并购纪录。
业内分析认为，目前婴幼儿奶粉市场增长乏力，为应对竞争，中大型乳企都在进行奶粉全品类布局，以找到新的利润增长点。而婴幼儿奶粉品牌通过配方变更、卖点拓展提升市场占有率非常困难，横向收购相对而言更加容易。凭借资源上的优势，巨头间的品类整合将对奶粉市场产生较大影响，羊奶粉市场竞争将持续加剧。
“这次公告只是预警信号，真正的大事是羊奶粉产业革命要开始了。”王伟民认为，随着行业巨头的争相布局，羊奶粉行业将迎来新一轮整合，逃脱不了行业集中这条路。“如果说几年前羊奶粉异军突起是第一次革命，那么今天羊乳行业将面临第二次革命或者说第二次创业，不能婴配粉一条路走到黑。留给陕西羊奶粉企业的时间不多了，要抓紧转型，现在已有企业在考虑做液态羊奶、羊奶酪棒。”
宋亮认为，陕西婴幼儿羊奶粉企业普遍缺品牌、缺技术、缺资金，转型液奶或奶酪生产有难度，建议朝成人专业营养方向发展。“第二条路就是由龙头企业切入并购，整合陕西羊奶粉企业，生产奶粉、液奶，带动当地羊乳产业发展。目前来看，陕西没有一家羊奶粉企业具备整合当地资源的能力。”
原料与售价预计涨幅有限
随着越来越多的“半羊”企业转向“全羊”配方，有企业担忧，羊乳清原料价格及羊奶粉终端售价将有所上涨。不过，多位业内人士认为，涨价压力存在，但涨幅有限。
据邓春雷了解，目前进口羊乳清粉价格约为每吨6万元，约是牛乳清粉价格的5-6倍。转向“全羊”配方后，生产成本势必会增加，但不会造成羊乳清原料的大幅涨价。从前期观察来看，羊乳清粉目前市场供应充足，价格相对稳定。此外，目前佳贝艾特、蓝河等羊奶粉头部品牌基本都使用“纯羊”配方，市场占比大，竞争格局已经定型；其余“半羊”奶粉品牌虽然多，但总量不大，因此不会对原料价格造成太大影响。
资料显示，优质乳清粉在配方粉中含量约占40%-50%。一位国内奶粉生产企业相关负责人给新京报采访人员算过一笔账：一罐800克的婴幼儿配方奶粉，排除一些原料自带的乳清成分，需额外添加的乳清粉用量仅占10%-20%，这意味着更换羊乳清后每罐奶粉成本上涨不足10元。
从终端售价来看，邓春雷认为整个羊奶粉市场也不会有太大上扬。一是整体物价成本上涨、生产成本压力大，羊奶粉终端售价“会多少涨一点”；二是羊奶粉市场竞争激烈，出厂价一直不是很高，普通企业没有那么强的议价能力；三是过去几年羊奶粉市场增长较快，是因为蚕食了一部分牛奶粉的市场份额，但目前牛奶粉市场已基本整合完毕，头部企业优势明显且议价能力较强，羊奶粉再向牛奶粉市场渗透已经很难；四是伊利、飞鹤等巨头入局后，会平抑羊奶粉价格，中小企业成本外溢不会很快传导到终端。
宋亮也认为，目前羊奶粉龙头企业都不存在“半羊”问题，且羊乳清粉供求关系比较宽松，此次总局公告的出台不会对乳清粉涨价起到很强的支撑作用。从终端价格来看，原料成本仅占一罐奶粉30%左右，加之目前市场疲软，“涨价是作死的节奏”。