野马财经|国信投行20年沉浮录( 三 )

***痛批， “保荐王”还是“变脸王”？直指国信证券应该“躬身自省” 。

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投行业务踩雷，老将内幕交易被处罚
因为对项目把控存在疏漏，国信证券的投行业务也时有“踩雷” 。
2018年12月，宁波东力（002164.SZ）收购的年富供应链申请破产清算，而本次收购项目的财务顾问正是国信证券。宁波东力公告称，国信证券自始至终都未发现年富供应链财务数据存在问题。
2018年6月，华泽钴镍因涉嫌虚假记载、重大遗漏，时任其财务顾问、保荐机构的国信证券，被证监会“没一罚三” ，共计罚款2800万元。

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证监会查明，华泽钴镍2013年和2014年年报存在虚假记载、重大遗漏。截至2013年末，华泽钴镍通过关联方非经营性占用资金达8.2亿元。截至2014年末，华泽钴镍关联方非经营性占用资金11.5亿元。
然而，国信证券出具的《华泽钴镍恢复上市保荐书》记载， “华泽钴镍不存在资金、资产被实控人及其控制的其他企业占用的情况。 ”国信证券出具的持续督导工作报告书亦写道， “承诺人不发生占用上市公司资金、资产”、“未发现控股股东及关联方占用”等情形。
对此，证监会对国信证券及其从业人员依法作出行政处罚。其中，保荐业务被没收业务收入100万元，并处以300万元罚款，负责该项目的保代龙飞虎、王晓娟分别被罚款30万元；并购重组财务顾问业务被没收业务收入600万元，并处以1800万元罚款，该项目主要负责人张苗、曹仲原分别被罚款10万元。
华泽钴镍被多名投资者告上法庭索要赔偿，国信证券也受到牵连。裁判文书网显示，饶某因华泽钴镍虚假陈述事件损失88.5万元，国信证券在40%范围内承担连带赔偿责任。

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图片来源：裁判文书网
该处罚还波及了国信投行在审的其他项目，这也直接导致国信证券2018年承销保荐收入创了历史最低记录。 2018年，国信证券股票承销家数14家，行业排名第10；承销与保荐业务收入8.52亿元，行业排名第10 。
此外，国信证券还有多名投行老将利用工作之便搞内幕交易领罚单。
例如， 2015年6月，时任国信证券投行部业务六部总经理、副总经理的戴丽君、刘兴华，因借用他人账户突击买入天润曲轴（002283.SZ）原始股，并在公司IPO成功后违规获10倍收益（获利1.43亿元），遭证监会罚没上亿元及禁入市场10年。