美团|社区团购＂大鱼＂搁浅，退潮时刻就此到来？拼多多|社区|巨头|橙心|优选

9月5日,《财经》报道滴滴旗下橙心优选正在进行大范围的调整和收缩，“第一批就会关掉现有60%的城市的业务”。在最近一个季度，社区团购像积木城堡崩塌一样在进行“调整”，这条消息显得重量十足。
有业内人士表示：这条消息背后的含义是，巨头的家底或许也养不起这个商业模式。
该消息出来之后，这也让市场再一次陷入争论：美团和拼多多都决心要做好的社区团购，从此走入少数几个赢家争霸的格局？如果把主攻生鲜的前置仓作为对比，品类更全但客单价更低的社区团购，盈利的期望就只有规模？
退场潮里的“大鱼”
社区团购的火，熄灭和点燃一样快。
橙心优选曾被滴滴寄予厚望：2020年6月15正式上线火速扩张；2020年11月，滴滴CEO程维在内部全员会上称“对橙心优选的投入不设上限”；今年5月，《财经》报道滴滴曾有分拆橙心优选独立上市的计划。
作为滴滴曾倾力加码的业务，橙心优选毫无疑问是社区团购领域的一条“大鱼”，可惜到了现在，搁浅在社区团购退场潮里的，还不止它一条。
此前最惹眼的消息，或许要属7月7日，社区团购“老三强”——十荟团、同程生活、兴盛优选之一的同程生活宣布将申请破产。7月下旬，食享会也转型社区零食便利店，告别社区团购。
8月21日，刚刚完成最新一轮融资的十荟团宣布关停全国21个城市圈的业务，并迅速裁员。创始人陈郢的内部信表明十荟团将与阿里MMC进行区域性整合，而红星资本局的报道中指出，这可能与阿里自有社区团购业务核心——盒马集市的扩张有关。
【 美团|社区团购"大鱼"搁浅，退潮时刻就此到来？】

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阿里合伙人、阿里B2B事业群总裁戴珊同样曾表示：“对社区团购的投入将不设上限”，而阿里的“上限”显然高得更多。
可以说，目前社区团购赛道玩家相比最火热的入局期已经十不存一：美团优选和多多买菜领衔，盒马集市重整十荟团再战，兴盛优选困于地域，等待与京东深度联合，而京喜拼拼牵手京东物流后稍有起色，也该思考如何进一步带动单量增长。
从社区团购“九不得”到监管层“互联网专项整治行动”持续推进，补贴战逐渐谢幕，活下来的第一梯队玩家正拉大自己和后方选手的差距。
8月30日，在美团第二季度的财报电话会议上，王兴再次强调“美团优选将是我们最重要的投资领域”；阿里2021Q2财报显示，社区商业平台（社区团购）GMV季度环比增长约200%；拼多多继续将多多买菜视为“电商业务的一个延伸”，言下之意，只会继续加注；京东二季度净增3200万新用户创历史纪录，核心就是借京喜下沉，如果再整合兴盛优选的渠道，进一步增长指日可待。
留下来的都是巨头，自然很容易让人想到，这或许是烧钱导致的结果。不过，更深入地思考社区团购的起源与发展，留下来的玩家，并不只靠资金优势。
失败只是因为烧钱？
滴滴突如其来的“黑天鹅”事件或许间接导致了橙心优选不得不提前谢幕，资金因素也确实不可忽视。《财经》的报道中确认，橙心优选陷入困局的核心原因是，社区团购行业的竞争太激烈了。
首先是融资。企查查的数据显示，今年1月-5月，社区团购赛道发生了8起融资，总金额262亿元，超越去年全年。但这只是最后的“狂欢”——95%的融资投向了兴盛优选和十荟团，双方分别获得31亿美元和7.5亿美元，7月16日和8月初，它们再次分别获得3亿美元和10亿元融资。

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而剩下的被遗忘者，如果不能背靠巨头，又没有外部输血，走向沉寂也是情理之中的事情。再把视角转回同程生活、橙心优选这些玩家身上，虽然依仗不同，但烧钱的窟窿确实都一样大，社区团购的利润空间本身有限，在巨头眼里，其背后蕴含的下沉、连接、产业链等商业信息至少要占去一半价值。
至于这个业务是否能快速实现自主造血，巨头或许并不关心，这种不计成本的“冷漠”竞争，对那些看重商业模式本身价值的玩家来说，是最大的残酷。但此时我们又需要重新理解：为什么之前家底还算丰厚的橙心优选一样没能先跑出个稳固地位，它单纯是因一次意外准备撤退吗？
或许，比起是否有足够的资金碾压对方，这些钱投在何处、投入的效果同样重要。这是一个灵魂问题：社区团购是不是只要烧钱，想做就能做好？