欢迎来到“股友领航者” ， 每日分享精彩热点板块 。


6月22日 ， 消费电子板块走弱 ， 千亿果链巨头歌尔股份跌停 ， 立讯精密、东山精密等也纷纷大跌 。
消息面上 ， 天风国际分析师郭明錤在社交媒体上最新表示 ， Meta的元宇宙硬件/头戴设备业务放缓 。 Meta将2022年的出货量预测下调40%（从1000万-1100万件降至700-800万件） ， 并且推迟所有2024年之后的新头戴设备/AR/MR硬件项目 。
另外据彭博援引分析师Jefferies报告 ， 其将立讯精密的评级从买入下调至持有 ， 称随着通胀和衰退风险的上升 ， 消费电子的需求疲软将会延续至今年下半年和2023年 。
在早些时候 ， 由于全球通胀背景下各种原材料上涨 ， 叠加人力成本的提高 ， 今年iPhone 14系列传出提高售价传闻 。
行情方面 ， 隔夜meta股价大跌超4% ， 从2021年9月7日的相对高点算起截止目前 ， 公司的股价已经大跌超过58% 。
为啥跌停？VR代工业务或受挑战4月26日晚间 ， 歌尔股份发布2022年一季度业绩报告 ， 公司一季度实现扣非后归母净利润8.78亿元 ， 同比增长46.06% 。 同时公司还发布了中报业绩指引 ， 预计中报实现归母净利润20.8-24.2亿元 ， 同比+20%-40% ， 扣非净利润19.0-21.8亿元 ， 同比+35%-55% 。
据公司公告 ， 业绩增长主要系公司VR虚拟现实等产品销售收入增长 ， 盈利能力提升 。
据民生证券研报信息 ， meta此前热销的Oculus Quest2正是由国内厂商歌尔股份独家代工生产 ， 该公司还为Pico、索尼和GTC等全球主流VR头显品牌代工 。
事实上 ， 包括歌尔、立讯精密等传统的手机产业链龙头 ， 去年至今手机相关业务整体都不太乐观 ， 上市公司都在积极通过布局汽车电子、VR来开拓新局面 ， 所以Meta的元宇宙硬件/头戴设备业务放缓 ， 毫无疑问对这些公司可能会是一个打击 。
消费电子连续疲软据Canalys研究报告显示 ， 2022年第一季度 ， 全球智能手机出货量下降了11% ， 天风证券分析师郭明錤此前在社交媒体上表示 ， 中国主要安卓手机品牌今年已削减约1.7亿部订单 ， 占原2022年出货计划的20% 。
据中国信通院数据 ， 4月国内手机出货量1807.9万部 ， 同比下降-34.2% ， 1-4月国内手机出货量8742.5万部 ， 同比下降-30.3% ， 以手机为代表的消费电子行业需求持续疲软 。
据万联证券研报 ， 疫情导致终端市场需求疲软 ， 当前智能手机普遍创新不足、消费者换机周期拉长 ， 库存明显上升等是重要原因 。
但好消息是 ， 根据魔镜市场情报数据 ， 截至6月18日天猫“618”手机品类累计销售额154.95亿元 ， 同比+4.24% ， 累计销量351.25万部 ， 同比-7.02% ， 同比跌幅较2022一季度有所收窄 ， 其中苹果表现更为抢眼 ， 累计销售额122.08亿元 ， 同比+27.34% ， 份额78.78% ， 稳居首位 。
今年iPhone还有看点吗？iPhone14方面 ， 据媒体报道 ， 可能将在以下方面进行升级：
外观方面 ， 将采用“感叹号”挖孔屏 ， 彻底告别刘海屏；相机方面 ， 此前高高凸起的三枚摄像头可能会被削平 。
续航方面 ， 据供应链消息 ， 台积电已经获得了来自苹果5G射频芯片的代工订单 ， 并将采用全新的6nm RF制程工艺来代工该芯片 ， 将使得手机的续航能力得到有效提升 。
此外 ， iPhone 14还将搭载基于台积电4nm工艺打造的A16处理器 ， 功耗相比前一代降低20%；Pro系列将支持8K视频 ， 这极大可能会被用于苹果即将推出的AR/VR头显 。
对于行业当前局面 ， 国融资券表示未来有望随着折叠屏手机的渗透率 ， 以及iPhone14创新力度来推动消费电子行业开启新一轮创新周期 。
折叠屏手机方面 ， 据Omdia统计 ， 2021年全球折叠屏手机销量达900万台 ， 同比增长309% ， 申万宏源预计到2025年折叠屏手机出货量有突破5000万台 ， 为2021年7倍 。
2023年有望复苏6月1日 ， IDC发布最新报告 ， 预计2022年全球智能手机出货量下降3.5%、至13.1亿部；但IDC认为只是短期下滑 ， 预计2023年市场将会以5%的增速复苏 。
中信证券也认为 ， 随着疫情影响趋弱下的逐步复工复产、深圳等地区推出消费刺激政策以及“618”等促销带动下 ， 消费电子板块基本面有望边际回暖 。
万联证券也判断 ， 今年一季度消费电子出货量短期承压 ， 随着后续疫情逐渐稳定、各地刺激政策出台 ， 后续需求有望恢复 。
【VR|果链集体大跌，原因可能是它】