s如何重估阿里云？( 二 ) idc|亚马逊|g云计算

再看金融行业，IDC最新发布的《中国金融云市场（2020下半年）跟踪》报告显示，2020下半年，在企业客户收紧IT预算背景下，金融云增势依然凶猛，同比增长39.5%，而阿里云则以23.6%的份额居首，其客户覆盖六大行、12家全国性股份制银行、全国一半以上的城商行、近一半省级农信联社，全国60%的保险企业和全国50%以上的证券公司等。
事实上，阿里财报解释，阿里云2021财年50%的高增长，正是得益于互联网、公共部门、金融客户的合力推动。
无论互联网行业内外，阿里云的行业地位依然稳固，在挑战中前行，继续构建多条新增长曲线，将是阿里云的未来新常态。
起于IaaS，终于SaaS，云钉一体化成色几何？考验阿里云未来的第三个标尺，则是云钉一体化战略的潜力到底有多大？
不妨先看看老大哥AWS，关于其边界，贝索斯曾如此界定，“提供市面上最广泛的工具和服务，为客户不懈发明。”阿里云总裁张建锋的看法异曲同工，把最简单数字化工具交到用户手里。
所谓云钉一体化，本质上是一站式提供“IaaS（基础设施服务），Paas（平台服务）、Saas（软件服务）”深度融合的服务。
在云计算的业务结构中，到底哪类服务占大头，中外市场截然不同。
Gartne报告显示，2020年全球IT支出总额预计将达到3.4万亿美元;中国IT支出总额预计将达到2.77万亿人民币，中国占比低于全球水平，中国云计算市场空间广阔，基础设施薄弱，Iaas服务空间辽阔。
其中，美国云计算市场领先中国 3-5年，信息基础设施搭建已渐完成，因此，其业务中，SaaS 占据大头（64%，2018），而中国基础设施薄弱，因此，以 IaaS 服务为主（62%，2018）。
而随着基础设施铺设完毕，中国云计算市场必然会走到SaaS服务挑大梁的新阶段。根据Gartner预计，2021年，市场对于应用开发的需求将五倍于IT公司的产能，云钉一体化战略就是对这一趋势的提前卡位，类似于抢先一步拿到了企业级市场的头等舱船票。
而且，中国整体数字化程度较低的现实，于中国云计算巨头来说，反而蕴藏着更广阔的增长机会。
中信证券的一份报告指出，在北美市场，企业IT基础设施较好，软件产业发达，云厂商可以快速占领市场，但与此同时，高毛利率的SaaS以及部分PaaS领域，也有Zoom等玩家早已抢先入场，AWS等云计算巨头只好拱手相让。
而国内市场，无论是基础设施还是软件产业，基础都十分薄弱，因此，国内的云计算巨头，可以同步抢跑IaaS、SaaS赛道，而类似钉钉这样的通用软件，会成为云厂商在PaaS、SaaS环节的突破口，也是赶超AWS的跳板之一。
横向对比来看，阿里的云钉一体化布局，类似于微软的“office+Teams+Azure”的战略，后者如今正在以此为矛，向AWS发起进攻。
SaaS服务是微软的独享优势，主要集中在 Office 365、 Dynamics 365、Teams、和LinkedIn等，同时向开发者开放 SaaS 平台，而后，微软云凭借SaaS优势向下挤压，侵蚀亚马逊云IaaS业务的基本盘。2018年之后，亚马逊的IaaS服务的份额持续下滑，此消彼长，最近几年，微软Azure的业务收入增速，则一直远远高于AWS。
阿里巴巴副总裁叶军在4月底接受《财经故事荟》采访时也表示，目前，很多公司在数字化过程中，要么有云没端，要么有端没云，而云钉一体化帮助很多钉钉用户理解云、使用云，在钉钉上开发更多云应用，“可以唤起云资源的购买”。
比如，目前在钉钉的客户构成中，教育行业用户第一，制造业用户次之，随着传统制造业转移到云端的步伐加快，未来有望成为阿里云业绩新增量的来源，而IDC报告则显示，阿里云在中国工业云市场的占比已经达到17.8%，位列第一，营收同比增长39.3%，云端一体的协同优势已经初显。
综上，从行业来看，云计算市场的增长逻辑正在悄然转向，而从内部来看，阿里云的发展模式和战略布局也有所调整，因此，重估阿里云正当其时。
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