光伏产业|跟踪支架，光伏“江湖”的最后一块蓝海？( 二 )

随着跟踪支架的火热，逐渐获得更多投资者的关注。拥有全球19%市场份额的Array Technologies已经2020年9月登陆资本市场，目前市值约12.14亿美元；老牌跟踪支架龙头NEXTracker也正在寻求IPO上市的可能。
不同于海外市场的火热，目前果然市场依然较为冷清，并没有获得终端用户的认可。
其实，跟踪支架在中国落地较早，早在2009年我国就出现了第一个跟踪支架光伏示范项目工程。但由于跟踪支架早期只能依赖于海外企业，因此成本较高，再加上行业发展初期存在的质量问题，导致跟踪支架的用户体验并不理想。
直至2015年，不少中资企业开始布局，跟踪支架才开始实现国产替代，让成本有所降低。当时适逢全国“领跑者”项目兴起，不少光伏项目都采用更为先进的跟踪支架，使得渗透率迅速由个位数提升至20%。

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然而，随着“领跑者”项目从2019年开始减少，中国市场跟踪支架的市场渗透率再度出现下滑，整体发展并未达到预期。
之所以国内跟踪支架的渗透率始终难以达到世界平均水平，其核心原因在于我国光伏一直处于追赶阶段。虽然如今绝大部分的光伏产能都来自中国，但国内应用市场依然与欧美国家存在差距。
跟踪支架虽然是一种很好的提升光伏组件效率的方式，但其与电池片和硅片迭代相比，依然并非提升效率的首要选择。因此与选择更先进的电池片相比，增加跟踪支架的性价比就没有那么突出了。
但以邻为鉴，跟踪支架在美国市场的火热，足以表明这项技术是拥有一定竞争力的。当中国的光伏项目开始更加聚焦于组件效率，那么跟踪支架这项替代技术势必会取代传统支架而成为市场主流。
跟踪支架在国内市场的兴起，这或是一场必将到来的产业迭代。
中国企业或成“全球黑马”纵观全球跟踪支架市场格局，欧美企业占据主动，中国企业虽然处于追赶者角色，市场份额不高，但增长潜力明显更优于欧美企业。
具体而言，全球前十大跟踪支架企业中，中国企业仅有中信博与天合光能两家，市场份额分别约为8%和4%。跟踪支架实现完全自主研发的只有中信博一家，另一家天合光能则是在2018年以收购的形式，将西班牙跟踪支架公司Nclave收入囊中。

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放眼当下，中国光伏产业已经成为全球霸主，从硅料，到硅片，再到电池片以及组件，中国企业都占据着市场中的主要份额。但在跟踪支架这一环节，由于国内市场的忽视，导致中国企业只能以海外作为主要市场，中国企业整体市场占有率仅为12%。
但正如前文所述，随着硅片、电池片效率逐渐达到瓶颈，产业势必会将降本增效的注意力集中到支架环节，介时中国跟踪支架行业必会出现渗透率的快速提升。
目前，海外企业虽然市场占有率很高，但都是以本土或是邻国的生意为主，由于欧美国家跟踪支架的渗透率普遍已经很高了，几乎已经到了增长天花板，因此这些巨头企业想要进一步增长，难度较大。
不同于这些海外巨头，中国跟踪支架市场尚处于萌芽阶段，在缺少本地市场支撑的情况下，中国企业依然能够在与巨头的激烈竞争中获得稳定的市场份额，相信随着国内市场对于跟踪支架的越发重视，中国企业未来具有远高于海外巨头的增长潜力。
NEXTracker、Array Technologies等公司的成功，证明跟踪支架是一门不错的生意，海外市场的高渗透率表明了这项技术的重要性。
只要跟踪支架获得中国电站们的认可，那么已经具备国产替代能力的中信博和天合光能，都将迎来业绩的爆发，只不过目前仍需等待终端用户对于跟踪支架的认可。
鉴于此，以中信博为首的中国企业，有望成为全球跟踪支架市场的“黑马”，也有望成为中国光伏“江湖”最后一块蓝海的受益者。