八大券商主题策略：新能源是长期发展主题！光伏、风电等是重点产业链标的梳理( 二 ) 每日主题策略讨论

关注以下环节的投资机会：1)风机大型化趋势明确，重点关注塔筒、轴承、风机、叶片、铸件等环节；2)关注风电主轴轴承等关键零部件厂商的竞争优势和国产替代进展；3)关注受益于海上风电相关标的；4)关注受益海外增量市场空间标的。受益标的：大金重工、天顺风能、新强联、广大特材、运达股份、日月股份、中材科技、金风科技、明阳智能、东方电缆等。【点击查看研报原文】
光大证券：能源革命和全球定价权的争夺是“碳中和”的核心光伏、风电等是重点方向
能源革命和全球定价权的争夺是“碳中和”的核心，以光伏、风电等清洁能源为主体的新型电力系统是未来发展的重点方向。综合考虑资源储量、度电碳排放量、发电成本等三方面因素，绿电将成为未来的能源枢纽，我们预计2020-2025年光伏、风电发电量5年复合增速将达20% 。
与传统发电方式相比，新能源发电成本持续处于下降通道。随着技术进步等因素，绿电的成本优势将持续增强，加速对于传统能源发电的替代：风电方面，机组大型化推动风机价格持续降低，未来若风机(不含塔筒)价格下降到1800元/kW ，风电项目总体投资将较2021H1继续降低15%；光伏方面，若2022年底前硅料价格下降到80元/kg ，光伏项目总体造价仅因此因素就将下降13% ，且技术进步和产业竞争仍在持续中，共同推动持续降本。
投资建议来看，绿色交易机制试点开启、国家及各企业均加快发展新能源发电、叠加金融机构未来对新能源运营项目的支持力度有望进一步加大，三重逻辑下我们看好新能源运营商未来的投资机会。重点推荐金开新能、太阳能、三峡能源、晶科科技，建议关注粤电力A、中国核电、节能风电、林洋能源、龙源电力(H)、中广核新能源(H)、深高速、中国电建。【点击查看研报原文】
安信证券：推动火电灵活性改造促进清洁能源消纳
煤电调峰电源改造升级促进清洁能源消纳：日前，国家发展改革委、国家能源局印发的《全国煤电机组改造升级实施方案》称，对供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组，应加快创造条件实施节能改造，对无法改造的机组逐步淘汰关停，并视情况将具备条件的转为应急备用电源。 “十四五”期间改造规模不低于3.5亿千瓦。存量煤电机组灵活性改造应改尽改， “十四五”期间完成2亿千瓦，增加系统调节能力3000-4000万千瓦，促进清洁能源消纳。
火电灵活性改造促进清洁能源消纳，建议关注新能源运营企业【三峡能源】【龙源电力(H)】，同时建议关注优质火电转型新能源企业【华能国际(A+H)】【华润电力(H)】。福建漳州出台海上风电大基地开发方案：日前，福建省漳州市人民政府提出5000万千瓦的海上风电大基地开发方案，连同配套抽水蓄能与电化学储能，整县推进光伏开发，实际规模将达到6000万千瓦。海上风电快速发展，建议关注福建省海上风电龙头【福能股份】【中闽能源】。【点击查看研报原文】
【八大券商主题策略：新能源是长期发展主题！光伏、风电等是重点产业链标的梳理】东莞证券：建议关注成本控制能力强、规模不断提升的的电力设备龙头企业

八大券商主题策略：新能源是长期发展主题！光伏、风电等是重点 产业链标的梳理( 二 )

八大券商主题策略：新能源是长期发展主题！光伏、风电等是重点产业链标的梳理( 二 )