我们通过调研和数据分析认为集装箱运价上涨、海内外主要港口堵塞和亚马逊禁止中国卖家等多个干...|多重因素减弱出口凸显基建托底潜力我们通过调研和数据分析认为

我们通过调研和数据分析认为集装箱运价上涨、海内外主要港口堵塞和亚马逊禁止中国卖家等多个干扰因素将削弱下半年中国的出口动能。对于中国经济而言，下半年出口动能减弱和消费的疲软已成趋势，凸显基建的托底作用和必要性。 8月上旬，中港协监测沿海主要枢纽港口货物吞吐量同比增长0.6% ，其中外贸货物吞吐量同比回落2.3%（7月-4.9%），侧面反映了8月出口将下滑的事实。我们预计，基建投资将成为经济增长的重要抓手：下半年财政政策将开始发力，专项债将进入快速发行周期，这将极大地刺激下半年基建部门的用钢需求。
一、中国港口堵，欧美港口更堵
由于港口突发疫情，宁波舟山港梅山港区封港接近一周，靠港船舶量大减。宁波舟山港集团8月18日生产快报数据显示， 8月17日全港完成集装箱吞吐量9.3万标准箱，自11日疫情发生后一周的日均吞吐量已降至此前7月日均吞吐量的约九成水平。
同时，在圣诞运输旺季，宁波舟山港疫情进一步加剧了货主发货困难。河北地区一小商品生产商反映，其一票从宁波北仑港发往美国长滩的货物等了半个月也无法进宁波仓。
【我们通过调研和数据分析认为集装箱运价上涨、海内外主要港口堵塞和亚马逊禁止中国卖家等多个干...|多重因素减弱出口凸显基建托底潜力】港口周转率下降，连圣诞货物的正常运输都无法保障……这会给中国的出口造成怎样的压力？下半年中国经济增长的动能何在？
宁波舟山港疫情出现后，长三角另一大港上海港也立即对一线作业人员实施封闭管理和专班防疫，禁止外出活动。如确需外出，需先进行14日隔离。海运旺季加之港口专班防疫制度，进出中国最繁忙的交通要道长江口船舶拥堵正加剧。专注干散货市场的数据分析公司Oceanbolt称，当前有超970艘散货船在中国沿海60个码头等待入港，这一数量达到近七年新高。
港口专班制中引航专班对进出港作业影响最大。船舶要入港，必须等待引航员登船引领，疫情期间各项流程变复杂，尤其引航员专班工作后要进行隔离，人手大打折扣。每天入港船舶有数量限制，加之其他防疫检测，导致长江口近来异常拥堵。
相比之下，船期不稳定导致以美国、欧洲为目的港的拥堵对供应链造成了更大的破坏。能明显观察到，美国以及欧洲的港口拥堵量正在上升。美国港口并不像中国港口那么“勤奋” ，美西长滩港仅是8小时工作制。若在短期内港口通过率没有实质性地上升，运价恐难下降。

文章图片

文章图片
二、短期内集装箱运价上涨干扰出口动能
最近多家媒体指出，集运正在经历65年来最大危机。黑天鹅事件，诸如苏伊士运河堵塞、美国港口堵塞、盐田舟山疫情等，对船公司准班率的影响较大。 Mysteel大客户服务团队认为，目前港口通过能力不足是供应链的最大瓶颈。而造成港口阻塞的主要原因是在疫情影响下各国的边境管制措施加严，且许多工厂被迫停工，危及整个供应链的顺畅。
实际上，在全球疫情之前，港口长期面临着自动化运营不足、港口碳排放过高和大型船舶处理能力不足等基础设施升级压力。疫情导致这些压力骤升，并传导至集装箱运价。

文章图片

文章图片
三、圣诞采购旺季可能已经提前结束
全球有三分之二的圣诞用品都来自浙江义乌这个最大的圣诞用品集散地，每年八月份的时候销量最好，但今年8月义乌的大部分商户都是门可罗雀，原因并不是没有生意，而是很多的热门商品已经销售一空，圣诞用品的采购可能已经提前进入了尾声。据浙江义乌的商户称，今年的销售旺季比去年提早了两三个月，往年客户是五六月才进行采购，但是在今年刚过完年就来了，而到五六月份，一个月的订单额可以达到800万到1000万元。
主要原因还是以港口拥堵为代表的供应链问题。从去年的第三季度开始，船公司舱位就已经非常紧张，提前购买圣诞产品无可厚非，毕竟圣诞产品是一个季节性的产品，一旦过季就无法售卖，为了保证供应充足且不错过时间点，提前购买是很合理的行为。

我们通过调研和数据分析认为集装箱运价上涨、海内外主要港口堵塞和亚马逊禁止中国卖家等多个干...|多重因素减弱出口 凸显基建托底潜力

我们通过调研和数据分析认为集装箱运价上涨、海内外主要港口堵塞和亚马逊禁止中国卖家等多个干...|多重因素减弱出口凸显基建托底潜力