“中国需求”故事讲不通了，国际市场只剩旧船拆解一条路？( 三 ) 当下的国际航运市场

目前，美国传统驾驶季的汽柴油需求恢复良好，根据美国能源信息署6月23日发布的每周石油报告（其中包含截至6月18日的数据）：最近4周美国汽油平均需求（以产品供应量衡量）是2019年同期的94% ，而馏分油和航空燃料的需求分别为2019年同期的98%和74% 。
需求恢复之下，今年下半年欧佩克+和伊朗的影响需要重点考量：
首先是，负油价共患难后，高油价下欧佩克+能否同富贵。
为应对新冠肺炎疫情对全球经济和石油需求的冲击，欧佩克+自2020年5月1日开始实施历史性减产。减产规模从2020年5月至6月的970万桶/日，逐步缩小为目前的580万桶。
2021年7月初，在主要产油国例行月度部长级会议上，阿联酋与沙特阿拉伯罕见“吵翻” ，致使产油国增产协议搁浅。双方分歧在于，如果把当前减产协议从2022年4月延长至2022年年底，用于计算阿联酋生产配额的基准是否需要调整。
7月18日的部长级会议上，主要产油国终于就增产计划达成一致，并力争到2022年9月全面结束减产。
这一决议达成后，国际油价应声暴跌，反映了市场对高油价下欧佩克+内部因为争夺市场份额，矛盾可能放大的担忧。尽管此后市场回涨，但是欧佩克+历来共患难易，同富贵难。
其次是，伊朗重返市场的冲击。
拜登政府上台后，伊朗何时重返国际石油市场成为石油供给侧的最大变量。
特朗普执政时期，对伊朗极限施压，底气来自于美国本土页岩油气革命成功所带来的能源独立，但是2020年疫情冲击叠加沙特价格战带来负油价，美国本土页岩油气企业大伤元气，难以在供给侧抑制持续抬升的油价。
2021年以来，国际油价持续上行，美国本土汽油价格一路猛涨。在全美成品油价格最高的美国西海岸， 2021年6月28日，汽油价格为3.811美元每加仑，较去年同期上涨1.057美元每加仑。
由于汽油价格在美国CPI中占有很大比重， 2021年5月份，美国CPI同比涨幅高达5% ，高于市场预期的4.7% ，创13年新高。
既要保经济稳增长，又要抑制通胀，拜登政府需要伊朗原油。出于外交战略考虑，拜登政府也需要伊朗核协议的达成。
2021年6月18日的伊朗大选，伊朗保守派莱西高票当选新一届总统，伊朗重返核协议有望成为莱西三板斧之一，而这个时间窗口可能在2021年四季度。
一旦伊朗核协议达成，美国强加在伊朗航运及石油公司身上的制裁有望同步解除，目前市场上因为制裁而消失的伊朗国家油轮公司船舶将返回国际油轮运输市场，进一步加剧总体运力过剩的局面，不过也有望加速老旧油轮的拆解速度。
4“中国需求”故事讲不通了，怎么办
除了欧佩克+和伊朗，中国的影响也不容忽视。
2021年5月中旬，中国财政部、海关总署、税务总局共同宣布，自2021年6月12日起，对部分成品油征收进口环节消费税，主要包括轻循环油、混合芳烃以及稀释沥青。

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2021年8月7日，山东青岛胶州湾，一艘油轮在航道上行驶。
在收紧成品油进口限制的同时，据卓创资讯数据，国内2021年第二批成品油出口配额即将下放，按照全年3400万吨的量计算，第二批或仅仅下达450万吨。
中国的成品油进出口大幅度削减，原油进口也在收缩。
2021年第二批原油非国营贸易进口配额于6月中旬下发，数量为3524万吨，相比去年同期第二批5388万吨的量大减35% 。
21世纪以来，中国原油进口量持续上升，对外依存度不断攀升，这是过去20多年西方一直在讲的“中国需求”故事。
但自2021年以来，国内石油进出口政策的调整显示，在碳达峰及碳中和的要求下，中国石油的需求强度难以持续。这也意味着作为全球第一大原油进口国，中国原油需求可能正在进入平台期。长期以来，国际油轮运输市场适应并一直围绕的主题——中国旺盛而长期的原油需求，有待再评估。
综合各种因素来看，国际油轮运输市场供需再平衡有望加速。
钢铁价格持续上行后，废钢材市场随之火爆，老旧船舶拆解的现金回报不断攀升。
而国际海事组织对船舶技术规范要求不断提升，推动航运业老旧运力削减，《2004年国际船舶压载水及沉积物控制与管理公约》（简称《压载水公约》）规定，所有船舶最晚在2024年9月8日之前都需要安装压载水管理系统，或者使用岸基压载水管理系统的方式对船舶携带的压载水进行处理。