碳中和|大牛证券｜冷门板块热度持续攀升，跨年行情来了？新能源|稀土永磁|汽车

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近期半导体板块市场热度持续攀升，细分赛道IGBT（绝缘栅双极型晶体）板块表现突出。 11月24日上午， IGBT板块再度大涨，扬杰科技上涨7.66% ，近4个交易日内累计涨幅近45% 。

昨日冲高回落的稀土永磁板块迎来大涨，正海磁材连续两个交易日实现20%涨停。此外，相对冷门的纺织服装板块上午掀起涨停潮。
IGBT板块持续火热
近几日， IGBT板块连续大涨，成为半导体板块中最火的细分赛道。
24日上午， IGBT板块指数上涨，板块内扬杰科技上涨7.66% ，新洁能、台基股份等个股涨幅也较为显著。扬杰科技是此次IGBT板块行情的龙头，自11月19日以来至今，该股累计涨幅达44.89% 。
【碳中和|大牛证券｜冷门板块热度持续攀升，跨年行情来了？】
IGBT是电子装置中，电能转换与电路控制的核心器件，主要应用于650-6500V的中高压场景。
IGBT下游应用广泛，主要有：电动车领域。 IGBT应用在电控、空调与热管理、充电系统三大主要场景，根据车配置不同单车价值量在500-5000元不等；光伏+风电领域。 IGBT主要应用于光伏逆变器和风电变流器中；工控领域：IGBT应用于变频器、工业电源、电焊机、伺服器等设备中，需求相对稳定；变频家电领域。变频白电多使用IPM（特殊的IGBT模块）来实现变频功能；轨交+电网领域。
据中信证券测算， 2021年IGBT国内市场需求约200亿元，且受益于新能源需求爆发，未来4年有望保持20%以上的增速。
纺织服装板块掀涨停潮
24日上午，沉寂许久的纺织服装板块迎来大涨，板块中美邦服饰、迎丰股份、乔治白等多股涨停。
板块的上涨逻辑，主要是基于行业基本面边际改善。东方证券表示，四季度预计品牌服饰的销售环比三季度将有所改善，一方面10月中旬以来，两次全国范围降温，带动冬装销售。另一方面，多数龙头品牌双十一全渠道销售的增速可观，有利于四季度数据的恢复。
选股方面，有机构建议关注受益于国潮崛起趋势的相关个股。海通证券表示，国潮崛起是双十一的结构亮点，比如在运动户外鞋服及母婴鞋服领域，中国品牌安踏天猫成交额首次超越耐克，其他国产品牌的成绩也很亮眼。
事实上，国潮崛起浪潮开启于2018年，众多国产品牌便凭借对传统文化的挖掘和对新消费趋势的把握，带领国潮文化乘风破浪，成为当下最火热的潮流之一。
稀土永磁板块大涨
昨日冲高回落的稀土永磁板块， 24日上午迎来修复，板块中正海磁材连续两日实现20%涨停。银河磁体、英洛华等个股涨幅同样显著。
日前，工业和信息化部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。《计划》提出，引导企业优先选用高效节能电机，加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。
据业内人士测算，目前电动机中稀土永磁电机占比还比较低，未来在电机能效提升计划的推动下，假设稀土永磁电机2022-2023年的每年的渗透率增长3% ，每年将拉动钕铁硼需求量达到2万吨，带动轻稀土下游需求在2022-2023年每年达到20%以上的增长。
东吴证券表示，传统电机被逐步替换为稀土永磁电机经济性上具有重要意义。目前，我国专用电机占比较低，仅为20% ，专用电机中，稀土永磁电机的占比也较低。假设2020年稀土永磁电机占比为3% ，预计2025年新增的稀土永磁电机渗透率将提升至25% 。