久佳|挖金客4冲上市:依赖症依旧商誉暴增毛利率5年半降6成( 二 ) 信通|股权|同一控制|亨通光电|金客|久

2019年10月，挖金客非同一控制下收购久佳信通23%的股权，本次收购确认商誉9379.17万元人民币，同时确认投资收益4976.16万元。
本次收购前，公司持有久佳信通28%的股份，久佳信通不受公司或公司控股股东、实际控制人的控制；本次收购后，公司持有久佳信通51%的股份，实现了对久佳信通的控制，故本次收购久佳信通属于非同一控制下企业合并。
本次收购久佳信通全部权益价值评估值为2.28亿元,评估增值1.97亿元，增值率638.43% ， P/E倍数为10.61 。本次交易价格以评估值为依据，经交易各方协商，确定久佳信通23%股权的转让价格为5175.00万元
截至2019年12月31日，本次收购确认的商誉占资产总额的比重为28.07% ，投资收益占利润总额的比重38.99% ，占比较高。
2020年1-6月，久佳信通对于挖金客在资产总额、所有者权益、收入总额、净利润的占比分别为25.31%、17.33%、49.02%、21.16% ，本次收购对公司主要财务数据产生重大影响。
据挖金客招股书，截至2020年6月30日，公司商誉账面价值为9859.42万元，占2020年6月30日资产总额的比重分别为32.08% 。其中主要为收购久佳信通形成的商誉9379.17万元。
2014年，挖金客毛利率达到最高，此后开始下滑。 2020年上半年相比2014年， 5年时间，挖金客毛利率大跌59.32% 。
2014年-2019年及2020年上半年，挖金客综合毛利率分别为58.13%、57.62%、40.60%、36.42%、38.17%、34.81%、23.65% 。
挖金客本次拟募资额超过公司各期总资产。 2017年-2019年及2020年1-6月，挖金客资产总额分别为1.75亿元、1.88亿元、3.34亿元、3.07亿元，其中流动资产分别为1.40亿元、1.53亿元、2.16亿元、1.90亿元。其中货币资金分别为1.07亿元、1.33亿元、0.98亿元、0.86亿元。
同期，公司的负债总额分别为1851.36万元、1561.21万元、6775.15万元和5162.97万元，其中流动负债分别为1851.36万元、1561.21万元、5474.21万元、3873.21万元。
中国经济网采访人员就相关问题采访挖金客，截至发稿，未获回复。
增值电信服务商拟创业板募资4.4亿元
挖金客是一家移动互联网应用技术和信息服务提供商，业务范围涵盖增值电信服务、移动信息化服务和移动营销服务等领域。
2017年-2019年及2020年1-6月，增值电信服务收入占公司主营业务收入比例分别为77.44%、87.11%、50.55%、29.28% ，移动信息化服务收入占比分别为13.14%、2.19%、34.18%、66.92% 。

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增值电信服务业务中，公司向电信运营商提供包括技术支持、运营服务和营销推广在内的综合性增值电信服务。电信运营商向终端用户收取电信增值业务信息费，公司以电信运营商收取的电信增值业务信息费为基础，与运营商按照合同约定进行服务费结算。
移动信息化服务业务中，公司根据客户对移动信息化服务的需求，与客户进行技术及系统层面的研发、调试和对接，并向客户提供信息发送、运营支撑和保障服务。公司按照实际完成的信息发送量和合同约定的发送单价向客户收取移动信息服务费。
截至招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人李征、陈坤通过直接和间接持股合计控制公司77.25%股份。其中李征直接持有公司36.45%的股份，为公司的第一大股东，陈坤直接持有公司28.18%的股份。李征、陈坤通过持有新余永奥投资管理中心（有限合伙）100.00%的合伙份额合计间接持有公司12.62%的股份。
2015年7月3日，李征、陈坤签署了《一致行动协议》。李征担任公司董事长和总经理、陈坤担任公司董事和副总经理。
李征：1976年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 1998年8月至2000年1月，任赛特购物中心家电部业务主管；2000年1月至2003年3月，任海天网联公关顾问有限公司市场顾问；2003年3月至2003年7月，任空中网高级市场推广经理；2003年7月至2004年9月，任千橡寰宇科技发展（北京）有限公司市场总监；2004年9月至2008年11月，任华友世纪通讯有限公司数字营销事业部总经理；2007年10月至今，相继担任风笛指媒、喀什聚合的监事、执行董事及先锋赛讯的董事职务；2014年5月至今，担任永奥投资执行事务合伙人；2014年8月至今，担任欧通投资执行事务合伙人；2011年2月至今，历任挖金客有限监事、执行董事兼总经理、挖金客董事长兼总经理；2019年11月至今，担任久佳信通董事长。

久佳|挖金客4冲上市:依赖症依旧 商誉暴增毛利率5年半降6成( 二 )

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