信托公司|家族办公室股权如何进行设置( 二 ) 税收|控制权

在常见的架构层次中，财富家族会设立家族信托(Family Trust)以决定家族传承和控制家族办公室管理的所有家族资产。在这种方案下，受托人有权酌情决定给各个家族成员分配家族信托的收益，包括决定受益人、每个受益人分得的收益、收益分配的时间以及分配的资产等重要权利。该家族信托受托人可以是家族设立的私人信托公司，下辖家族办公室、家族企业以及其他家族资产。而该私人信托公司的唯一股东，则是一个目的信托(Purpose Trust)或者基金会(Foundation) 。该目的信托的委托人通常为家族族长，受托人通常为有执照的专业信托公司。通过这样的架构设置，会发现该私人信托公司是家族办公室的所有权人，而家族领导层又可以通过私人信托公司的董事会，从实质上控制所有家族财产的投资权、分配权。
第四
合并所有权模式
考虑到家族企业普遍早于家族办公室成立，为利用家族企业的现有资源，某些家族会考虑将家族办公室作为与家族企业平行的实体，将两者合并设立在私人信托公司和全权信托之下。从管理角度来看，由于家族办公室、家族企业和其他家族资产都由私人信托公司的董事会控制，因此这种将家族办公室和家族企业合并在同一架构中的模式看上去相对简洁，可以节省一部分管理费用，而且可以集中控制权。在这种情况下，家族族长只需召集其信任的顾问和家族成员搭建一个董事会――私人信托公司的董事会即可大功告成，而不需要“二次作业” 。
然而，这种合并模式在某种程度上无法给家族资产有力保护，很可能引发家族企业与家族办公室的“交叉感染” 。在该模式下，家族办公室和家族企业虽然分属两个信托结构，但同属一个所有者，即私人信托公司。一旦家族办公室被调查，亦或家族企业遭到第三方提起的诉讼或索赔影响，私人信托公司势必会成为调查对象。如此一来，其他注册在私人信托公司名下的家族资产就会面临受牵连的风险。
此外，假如家族办公室未来需要转型，比如从单一家族办公室发展为联合家族办公室并从事信托服务，那么家族办公室可能需要取得相关的信托执照。而在申请执照的过程中，家族办公室如果需要向有关监管机构披露其所有权人或实际控制人，那么披露私人信托公司也就在所难免。同样，其他注册在私人信托公司名下，本不需要被披露的家族资产可能需要一并进行披露，届时可能需要通过重组来避免这样的曝光风险。
第五
独立所有权模式
为避免上述风险，可以将家族办公室独立出来，单独设立一整套所有权架构。如此一来，家族私有资产与企业资产完全隔离，可有效减少与家族企业的“交叉感染” 。
一种做法是调整私人信托公司下控家族办公室和家族企业的平行模式，把家族办公室从结构中独立出来，单独创建一套类似信托体系，即通过设立目的信托持有私人信托公司的所有股份，由私人信托公司作为家族信托的受托人，持有家族办公室管理的资产。这种所有权模式也同样具备简单且成本低的优点，其所有权掌握在私人信托公司董事会(通常为家族信任的顾问或家族成员)手中，家族族长享有最终的间接控制权。
另一种做法，即由某一家族成员个人对家族办公室享有直接所有权，但这种模式有利有弊。在这种最简单、直白、所需成本相对较低的所有权模式下，作为所有权人(股东)的家族族长或家族成员，可以直接控制家族办公室的董事会， “随心所欲”地替换董事，所有权人(股东)可以在将来合适的时间点，将家族办公室装入任何一个信托结构。然而，直接所有权模式的弊端亦很明显，由于家族办公室的股权属于个人，自然而然会被视为所有权人的私人财产。当所有权人(股东)面临离婚或第三方索赔等重大事件时，这部分财产势必会被推到风口浪尖；除此之外，在所有权人(股东)死亡后，这部分财产也会面临继承和分割的问题。如果该家族办公室下控大额资产，那么如果没有经过合适的架构进行隔离保护，其资产就会存在风险敞口。
当然，一个家族办公室的所有权架构也不可能亘古不变。需要经常对所有权架构进行审视和分析，在这过程中需要考虑的因素五花八门，比如是否持续符合家族财富管理目标、适应家族成员发生的变化、法律法规和全球税负的更新等。因此，在建立家族办公室过程中，家族族长和家族成员应当不时向专业人士征询法律和税务意见，以保证自己期望的所有权架构能够合法合规，并且留下空间以便视时势更新调整，这十分重要。