公司|腾景科技2项专利不符科创板要求研发钱少人数糊涂账( 四 ) 销售|专利|人员|净利润|腾景|腾景科技|

截至2020年9月28日，余洪瑞直接持有公司24.39%的股份，通过宁波光元控制公司10.05%的股份，通过宁波启立控制公司2.27%的股份，合计控制公司36.71%的股份，为公司控股股东。
王启平直接持有公司12.27%的股份，余洪瑞和王启平合计控制公司48.98%的股份。根据二人于2019年10月20日签订的《关于腾景科技股份有限公司的一致行动人协议书》，二人在发行人董事会和股东大会的运作中采取一致行动。因此，余洪瑞和王启平为公司的实际控制人。
余洪瑞和王启平均为中国国籍，无境外永久居留权。
三年一期营业收入增长较快
2017年至2019年，腾景科技的营业收入分别为8301.13万元、12,632.82万元及17,902.59万元， 2018年、2019年增长幅度分别为52.18%、41.71% 。上述同期，公司净利润分别为-3056.51万元、3352.81万元和4563.71万元。
2017年至2019年，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为6115.68万元、10,606.96万元、14,653.19万元，经营活动产生的现金流量净额分别为1131.20万元、3190.99万元、2815.15万元。
2020年1-6月，公司的营业收入为12,373.14万元，净利润为3834.52万元，销售商品、提供劳务收到的现金为8058.00万元，经营活动产生的现金流量净额为1863.50万元。

文章图片
2019年净利润逆行业增长
招股书中，腾景科技将福晶科技（002222.SZ）、光库科技(300620.SZ)、博创科技（300548.SZ）列为同行业可比公司。
根据三家公司年报披露， 2019年，福晶科技营业收入为5.01亿元，同比增长2% ，净利润1.35亿元，同比下滑10.57%；同期，光库科技的营业收入为3.91亿元，同比增长35.09% ，净利润为5748.42万元，同比下滑28.07%；博创科技营业收入为4.07亿元，同比增长48.00% ，净利润为778.36万元，同比增长233.91% 。

文章图片
从同行业绩表现来看， 2019年，行业可比公司基本处于营业收入增长但净利润下滑的状态，仅有博创科技的净利润大幅增长。
财务数据不匹配：现金流减少盈利质量下滑
据《证券市场周刊》报道， 2019年腾景科技的现金流方向与竞争对手是一致的，呈现下滑的状态。根据现金流量表， 2019年腾景科技的经营活动现金流量净额为2815.15万元，比当期净利润少了1748.56万元，占比38.31% 。
尽管公司2019年净利润同比增长了36.12% ，可现金流却同比下滑11.78% 。不仅如此， 2019年，腾景科技的净资产收益率（扣除/平均）也由16.45%下滑到15.18% ，公司净利润增长，整体的盈利质量反而出现了下降。

文章图片
根据现金流量表附注， 2019年，腾景科技的应收账款和存货均出现了大幅增长。
截至2019年年末，腾景科技应收账款账面余额达到6778.36万元，较上年增加1826.9万元，同比增长了36.9% 。而在存货方面， 2019年，腾景科技的库存增长了1013.13万元，同比增长50.58% ，超过当期的营收增速近10个百分点。
腾景科技的存货取得是按实际成本计价，生产成本主要包括直接材料、直接人工和制造费用；公司成本结转按月末一次加权平均法计算，销售成本按照出售产品数量乘以当月加权平均单位成本得出。
从问询函回复来看， 2019年腾景科技的部分产品存在销售同比大幅增长，制造费用却同比下滑的情形。

公司|腾景科技2项专利不符科创板要求 研发钱少人数糊涂账( 四 )

公司|腾景科技2项专利不符科创板要求研发钱少人数糊涂账( 四 )