「半导体」决胜“新基建”！半导体行业投资脉络梳理（附股）( 二 ) 光刻胶|芯片|微电子

硅产业：上海硅产业集团股份有限公司主要从事半导体硅片的研发、生产和销售，主要产品是300mm及以下的半导体硅片，是中国大陆规模最大的半导体硅片制造企业之一，率先实现300mm半导体硅片规模化销售，打破了我国300mm半导体硅片国产化率几乎为0的局面，推进了我国半导体关键材料生产技术自主可控的进程。公司承担7项国家“02专项”重大科研项目，技术水平和科技创新能力国内领先，部分产品已获得格罗方德、中芯国际、华虹宏力、华力微电子、长江存储、华润微电子等芯片制造企业的认证通过。
中环股份：公司致力于半导体节能产业和新能源产业，在硅材料相关技术和晶体生长相关技术方面具有世界先进和国内领先的比较优势，产品创新上实现差异化，不断增强产品结构丰富性，进行产业链延伸。发挥产业协同优势与中科院签订战略合作，同时设立中国科学院微电子研究所天津分所，组织实施横跨天津、内蒙、江苏的“集成电路用半导体大硅片”项目。
2、靶材
高纯溅射靶材主要是指纯度为99.9%-99.9999%(3N-6之间)的金属或非金属靶材，应用于电子元器件制造的物理气象沉积(PVD)工艺，是制备晶圆、面板、太阳能电池等表面电子薄膜的关键材料。在半导体领域，靶材主要用于晶圆导电、阻挡层及封装金属布线层制作。在晶圆制造环节，半导体用溅射靶材主要用于晶圆导电层及阻挡层和金属栅极的制作，主要用到铝、钛、铜、钽等金属，芯片封装用金属靶材与晶圆制作类似，主要有铜、铝、钛等。
目前全球溅射靶材研制和生产主要集中在美国、日本少数几家公司。据有研新材公告数据估算，日矿金属是全球最大的靶材供应商，靶材销售额约占全球市场的30%；霍尼韦尔在并购Johnson Mattey、整合高纯铝、钛等原材料生产厂后，占到全球市约20%的份额，此外东曹和普莱克斯分别占比20%和10% 。国内靶材主要关注江丰电子。
【「半导体」决胜“新基建”！半导体行业投资脉络梳理（附股）】江丰电子：公司主要从事高纯溅射靶材的研发、生产和销售业务，主要产品为各种高纯溅射靶材，包括铝靶、钛靶、钽靶、钨钛靶等。公司先后承担了国家02重大专项、国家863重大专项等重要科研项目，打破了日美企业在高纯金属溅射靶材的垄断。公司作为国内半导体溅射靶材国产化先锋，部分产品已通过台积电、格罗方德、海力士等世界著名半导体厂商的认证并实现批量供货。
3、CMP抛光材料
根据功能的不同，可划分为抛光垫、抛光液、调节器、以及清洁剂等，主要以抛光液和抛光垫为主。
全球芯片抛光液市场主要被在美国、日本、韩国企业所垄断。全球芯片抛光液主要被日本Fujimi、Hinomoto Kenmazai公司，美国卡博特、杜邦、Rodel、Eka ，韩国的ACE等所垄断，占据全球90%以上的高端市场份额。其中卡博特全球抛光液市场占有率最高，但是已经从2000年约80%下降至2017年35% ，表明未来全球抛光液市场朝向多元化发展，本土化自给率提升。
全球CMP抛光垫几乎全部被陶氏所垄断。陶氏公司占据全球抛光垫市场79%的市场份额，在细分集成电路芯片和蓝宝石两个高端领域更是占据90%的市场份额。此外， 3M、卡博特、日本东丽、台湾三方化学等可生产部分芯片用抛光垫。
国内抛光材料方面建议关注安集科技、鼎龙股份。
安集科技：公司是一家集研发、生产、销售、服务为一体的自主创新型高科技微电子材料企业，主要产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂，公司成功打破了国外厂商对集成电路领域化学机械抛光液的垄断，实现了进口替代。公司拥有授权发明专利190项，先后参与4项国家02专项。公司获大基金青睐，国家和北京集成电路基金合计持股16.34% 。化学机械抛光液业务是公司最主要的收入来源。目前，公司积累了中芯国际、长江存储、华虹宏力、华润微电子、台积电等众多优质客户资源。