一文了解进阶的DeFi聚合器、保险和衍生品区块天眼APP讯:聚合器有两种

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区块天眼APP讯:聚合器有两种，交易聚合，代表是1inch 。收益聚合，老牌代表是Yfi ，新兴代表，无疑是Alpha 。
先说交易聚合：
2020年，基本上是Uniswap一家独大的一年，几乎所有的交易深度都在Uniswap ，所以交易聚合器多多少少显得有些鸡肋。
2021年，随着Sushi的快速崛起，以及KNC ， DoDo ， Balancer ， Bancor等DEX的奋起直追，流动性要比2020年更加分散，交易聚合明显比2020年有了更多存在的意义， 1inch的用户数量与交易量最近也是一路飙升，稳坐DEX第四名交椅。
去年年底发布的1inchV2版本，在以下几个方面做出了不小的改进，包括新的直观且对用户友好的用户界面，大大缩短的交易时间，大大降低的失败交易概率，和最为重要新的发现及路由算法——Pathfinder 。
个人感觉， 2020年的老版1inch ，没有什么使用的欲望，而新版的1inch ，一看那界面你就觉得好用。
再来看看收益聚合：
YFI——作为收益聚合器的首创者， YFI最近发布了Vault的V2版本，除了界面以外，包括以下一系列更新：
1.新的费用结构，现在收2%的管理费和20%的利润提成， V1时代的提现费用取消了；
2.与Cream的铁金库和AlphaHomora结合，进行杠杆型流动性挖矿；
3.无偿损失保护与单面流动性方案；
4.与HAL合作的机枪池警报系统。
然而虽然更新不断， YFI价格却是主流DeFi里面唯一一个不涨的，至于为什么不涨，我也不知道，大概率是因为TVL（资金锁仓量）数据没有什么的大的变化？然而如果你看好AC的话， YFI作为他的亲儿子同样没理由不看好。
Alpha.finance——近期的神币， 3个月成就100倍。
简单来说， Alpha不止是一个收益聚合器，仍是一个借代平台，有大V戏称Alpha其实是一个“伪装成收益耕种聚合器的代款平台” ，而且因为其超高的资金利用效率，其放代量已经与当前借代龙头AAVE相当。
当前的AlphaHomora允许用户以杠杆形式借代ETH来进行流动性挖矿，而对于放代方，收获的利率目前已经超过ETH2.0Staking和大多数市面上的其他借代平台，因此资金利用率超高。只要流动性挖矿不止，这种提升资金效率的借代+收益聚合平台理论上就会一直有市场。
市面上更是有大V用了“超流体抵押”这种专业名词来形容AlphaHomora ，即多个协议使用同一资产的能力。传统金融里，你的房产既可以出租获得收益，又可以抵押给银行获得代款。传统DeFi里面却很难做到，导致流动性割裂与资金效率不高。而Alpha实现了你的ETH既作为资产抵押借代，又参与到流动性挖矿获取耕种收益，这对于这个DeFi世界的资金效率有了质的提升，也因此成就了Alpha百倍币的神话。
可以预见的是，类似平台在2021年会越来越多，正如我们之前文章多次引用AC的话， 2021年DeFi最大的突破点之一，一定是资本效率的提升。
AlphaHomora只是Alpha的第一个产品，后面还有AlphaX和AlphaAsgardian ，分别对应永续合约与期权，或将带来新的价值？
进阶保险NXM、Cover、Armor
NXM——作为区块链保险的“鼻祖级”项目，推出之后沉寂了很久时间，直到去年DeFi开始火爆。
NXM属于传统保险的“区块链化” ，用的仍是传统保险的模式，由精算师根据各个项目的各项指标作为参数综合考量，设置一个保费的费率（针对项目自身合约的安全性）。
2021年， NXM开始扩大保险范围，把目标群体从DEX和DeFi扩大向CEX用户，目前已经开始为币安和Coinbase用户提供保险服务。
Cover——Cover属于区块链的原生保险，和NXM那种传统的“风险共担型保险”完全不同， Cover用的是一种“去中心化点对点保险” ，通过可以交易的保单与承包单，把每个项目的保费以类似期权的形式完全交给市场来自由定价。
Cover从最开始Safe时代经历了一系列团队不合，合约漏洞导致的无限增发等事件，可谓是历经波折。 2021年， Cover将推出V1.1（由AC负责）与V2版本（包含协议中特定保险范围、捆绑协议、扩大流动性、动态费用等特性，以及与Yearnv2集成）。
Armor——最近开始的流动性挖矿项目Armor ，是原先Cover团队核心开发与主创分道扬镳之后开创的项目。
Armor的定位很有意思，是一个NXM的分销代理商，自己本身并不做保险业务，而是通过Armor去买NXM的保险。你可能会疑惑，我为什么不能直接去NXM买呢？，显然通过Armor买有以下这么几个好处，也算是对NXM模型的拓展与改进。