忘川秋水|价格要暴涨，玉米价格未熄大豆炒作又起：他们说全世界一豆难求最近

最近，玉米价格刚刚有所减弱，资本就开始将目光转向了大豆市场。
据悉，近日一篇《全球库存告急一豆难求》的文章在整个大豆市场被疯传，而起因皆是因为美国农业部最新一期的供需报告。
美国农业部公布了最新的月度供需报告，预计大豆单产为每英亩50.7蒲式耳，由于单产下调，产量也随之下调，至41.7亿蒲式耳，远低于分析师在报告前所预期的42.51亿蒲式耳，并根据供需数据测算，美国大豆期末库存下调至1.90亿蒲式耳。
在一系列缜密的逻辑数据背后，我们忽然发现，如果预测成为现实，这将是七年来的最低期末库存——而就在此前，美国大豆期货价格已经站稳11美元的高位，创下近四年历史高位。
——摘自《观察：美国数据故事再次上演警惕16年前大豆产业危机重演》
【忘川秋水|价格要暴涨，玉米价格未熄大豆炒作又起：他们说全世界一豆难求】由于同时伴随着国内市场价格的走高，这一论断成为了大豆价格持续上涨的最大动力。

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我们先来看看国内东北大豆现货市场的价格。
截止目前，东北国产大豆的价格上涨仍在持续，目前绥化海伦地区毛粮已经达到2.6元/斤之上，其余地区的毛粮报价依然是在2.4-2.55元/斤之间。而且有进一步走高的势头。
国产大豆之所以如此，一是从产区当前传出的消息来看，今年大豆面临着产量减产和品质下降的风险，而市场需求依旧保持稳定增长；二是前期在期货市场4500元左右挂出的空单，目前急需现货市场的货源进行交割准备。
所以，现在国产大豆处于抢粮的状态，但又遇到了单产下降，农户在断断续续地卖粮之中等待价格上涨。

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那么，和进口豆有什么关系呢？
目前进口大豆价格的走高，主要是因为美国现在成了供应全球的状态，因此，美豆价格一路走高。记得在上半年，由于我国持续采购巴西大豆，美豆一直卖不出去，只能是低价运行。但随着进入9月之后，巴西大豆供应逐渐下降，我国转向美豆采购，美豆价格一路飙升，并站上了近几年的高位，达到11美元以上。
但即便如此，美国商人仍不满足。就在最新一期报告，直接将美豆库存下调至近7年的低点，然后，在美国资本狂欢之前，国内资本先“自嗨”了！
截至目前，国内油脂价格全线上涨，各种全球大豆趋紧的报告在这两天大豆圈内疯狂转发。

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那么，美豆供应究竟如何呢？
不知道，估计也没人去费心调查，反正美国农业部已经说了减产，在全球资本都是卖家的时候，中国作为买家，有钱的投资者也更愿意追随全球市场：价格大涨，利润才能更高！
当然，按照正常的理论来讲，进口大豆主要是转基因，用来压榨豆粕和豆油，用于饲料居多，国产大豆则是主攻食品市场，用来制作豆腐、豆芽等豆制品。一般来讲，国产大豆要高于进口大豆价格，但在数量上远远低于进口大豆。
所以，随着进口大豆价格走高之后，一部分违规流向食品市场的进口大豆数量在减少，客观上造成了食品大豆市场供应量的下降。
——这个状况有点像玉米和大豆的种植效益问题，大豆价格虽高，但数量小，农民还是更愿意玉米是一个道理。

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如果说全球炒作大豆供应紧张，会对国产大豆价格构成支撑的话，那么受益最大的依旧是进口市场——因为，相对于1500万吨左右的国产大豆，进口大豆有9000多万吨！
截止目前，饲料因为豆粕、玉米上涨而上调了7轮价格，食用油价格最近金龙鱼等企业也都开始上调价格，加上之前的米面，米面油全面开花。
但我们也从另一个方面了解到，与美豆库存创新低的真实性难以考证相比，南美大豆种植面积大幅增加已经成为共识。
历年统计数据显示，我国每年在10月到次年1月以进口美国为主， 2月份随着南美大豆的集中上市会转向巴西市场，所以理论上即便美豆供应紧张，不会超过3个月的时间，如果考虑到当前的国内商业库存，时间可能会压缩至1个半月左右。
截止目前，因为巴西大豆价格好，巴西农户在24小时分班倒连轴转，目的只有一个：抢种大豆。