【证券市场周刊】豫金刚石一团乱麻豫金刚石忽然暴雷

豫金刚石忽然暴雷，不少待解之谜浮出水面。大股东已开始金蝉脱壳，上市公司疑似被掏空，相关诉讼成堆，股权转让存疑。只能等监管部门的调查。
本刊特约作者路漫漫／文
自2007年以来从未发生亏损的豫金刚石（300064.SZ）突然巨亏， 4月3日晚间，豫金刚石发布业绩修正公告，称2019年净利润由盈利修正为亏损45亿-55亿元。而亏损理由更是有意思， “主要原因为根据期后事项，以及受新型冠状病毒肺炎疫情等影响，公司基于谨慎性原则，增加预计负债确认和对存货计提跌价准备，固定资产、在建工程和应收款项计提资产减值准备。 ”
据公司披露的快报信息， 2019年实现营业收入9.76亿元、亏损51.51亿元。这是什么概念？豫金刚石2014年至2018年，营业收入累计51.38亿元， 2007年至2018年净利润11.15亿元。从营业收入来看， 5年时间还比不上一次亏损。从净利润来看，需要50多年时间来弥补，这是从理论上来说，回到现实，豫金刚石的突然巨亏的信息量非常大，或许将走上退市的不归路。
大股东被套路？
河南中融智造实业有限公司（下称“中融公司”）诉称与豫金刚石、郭留希于2017年11月共同签署《借款及保证合同》，合同约定，豫金刚石向中融公司借款2亿元，郭留希提供连带责任担保。后因中融公司要求提前收回借款，而豫金刚石未支付，保证人未履行担保义务。中融公司将豫金刚石和郭留希作为共同被告起诉至郑州市中院。目前最高院驳回豫金刚石的再审申请。实际划扣金额2.23亿元，并确认损失。
关于这一纠纷，豫金刚石实际控制人郭留希出具书面说明：深圳市金之源黄金珠宝有限公司（下称“深圳金之源”）为融资请求豫金刚石和郭留希签署借款、担保等材料，但因豫金刚石未能提供其内部决议等材料，中融公司未审批通过该借款合同。据了解，之后深圳金之源又与中融公司签署了借款合同，该笔借款的借款主体是深圳金之源。因此郭留希确定对后期相关借款合同、担保合同和委托收付款等文件不知情，并表示后续合同等文件的签字非其本人操作，存在由空白签字页套打形成的可能性。
看上去，案件已经执行完毕，但却留下待解之谜：从豫金刚石的说辞及确认损失的金额来看，豫金刚石并没有收到中融公司的2亿元借款。为何法院判决豫金刚石赔偿？上诉到最高院还被驳回呢？2亿元的借款，为何中融公司只追讨剩余本金1.94亿元？这说明部分借款已还，到底是谁还的？正常情况下，中融公司提供的诉讼资料，会包括2亿元的出借证据以及收回部分本金的证据。为何豫金刚石坚称自己有冤情，而郭留希认为自己被套路？
中融公司成立于2016年3月，注册资本1.82亿元，实缴资本8600万元，最终控制人为河南省国资委。深圳金之源成立于2016年12月，注册资本1000万元，实缴资本为零，丁勇持股70%、刘苗苗持股30% 。无人缴纳社保。 2017年末资产总额2721.94元、负债总额2722.35元、净资产-0.41元。这样一家“迷你”甚至称得上空壳的公司为何能借款2亿元并且请求豫金刚石和郭留希提供借款和担保？
根据中融公司供述，合同成立后，中融公司依约于2017年11月10日履行了借款给付义务。但这笔钱既不在深圳金之源账上也不在豫金刚石账上。这就奇怪了。
除了深圳金之源，丁勇还持有宁波梅山保税港区千瑞晶安投资管理有限公司（下称“千瑞晶安”）66.82%股权，千瑞晶安100%控股合易新材料科技有限公司（下称“合易新材料”）。
合易新材料成立于2018年10月，注册资本2亿元，不过实缴金额为零。其经营范围与豫金刚石有不少相同之处。 2019年12月，合易新材料进行简易注销公告。无人缴纳社保。
千瑞晶安曾因金融借款合同纠纷将郑州高新科技企业加速器开发有限公司（下称“加速器”）、豫金刚石告上法庭。郑州市中院于2019年8月立案，但不到一个月时间，千瑞晶安向法院提出撤诉申请。
大股东早已开始金蝉脱壳
豫金刚石陷入巨亏，大股东看上去也处境不好，股份被质押，而且被轮候冻结。其实，早已开始金蝉脱壳。
2018年6月，豫金刚石收到公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司（下称“河南华晶”）、实际控制人郭留希的通知，后两者触及平仓线的质押股份为2.87亿股，占两者合计持公司股份总数的66.37% ，占公司总股本的23.78% 。
与此同时，郭留希表示，计划自2018年6月起增持公司股份。
但到了2018年7月，河南华晶持有的公司2.19亿股股份（占其所持有公司股份总数的89.16% ，占公司总股本的18.24%）被司法冻结及轮候冻结。
后来，越来越多的诉讼及仲裁出现，冻结及轮候冻结的队伍越来越庞大。同年9月，河南华晶拟向河南农投金控股份有限公司（下称“农投金控”）转让其持有的公司1.01亿股股份，占公司总股本的8.42% ，转让股权总价款为4.67亿元。
于是， 2018年12月，郭留希决定终止履行增持公司股份承诺，并表示长期看好公司及产业发展，继续坚持支持公司做大做强。之后，郭留希持有的河南华晶70%股份被法院查封，查封时间自2019年5月7日至2022年5月6日止。分页标题
疑似掏空行动早已开始
豫金刚石陷入一大堆的诉讼，看上去就是一系列疑似掏空的行为。
2016年10月，豫金刚石定增募集资金45.88亿元，为此，公司表示“年产700万克拉宝石级钻石项目”建设期为4年，项目达产后，正常年份年均可实现销售收入17.3亿元，以15%的所得税税率计算，年均税后净利润为7.97亿元。该项目盈利非常可观，销售利润率高达46.06% 。
等待了几年，股东没有等来这一超级好项目，等来却是项目终止和巨亏。
为了更好地实施掏空，豫金刚石将大量的资金用于补充流动资金。
2019年1月，豫金刚石变更募集资金用途并使用8.10亿元永久补充流动资金。
之后，又拟终止实施“年产700万克拉宝石级钻石项目” ，并将截至2019年9月底剩余募集资金及相关利息等合计近10亿元永久补充流动资金。
更早之前，豫金刚石就出现逾期款项。
2018年年报显示，豫金刚石存在逾期付款情况：截至2018年年末，珠江金融租赁有限公司长期应付款902.47万元逾期未支付，截至2019年1月29日上述款项已结清。截至2018年年末，丰汇租赁有限公司长期应付款2288万元逾期未支付。 2018年年末，豫金刚石的货币资金为7.63亿元，其中受到限制的货币资金3.51亿元，再扣除募集资金专用账户货币资金3.05亿，豫金刚石还可以动用的资金有1亿元，用来支付融资租赁款绰绰有余。为何宁愿逾期也不支付？其货币资金是否真实存在？
而且，逾期还从租赁融资逾期到银行借款逾期。
2019年半年报显示，豫金刚石已逾期未偿还的短期借款总额为1.97亿元，四笔主要借款的逾期时间分别为2019年4月22日、5月28日、6月25日、6月28日。而2019年1月，豫金刚石还用8.10亿元的募集资金永久补充流动资金，为何仍出现这么多逾期借款？
“大洗澡”不可避免
自从2015年9月披露再融资预案，豫金刚石的业绩开始迅速好转，此前几年净利润持续下滑的情况不再持续，净利润的增幅远远小于营业收入的增幅的情况也消失了。 2015年至2017年，净利润增长幅度分别为63.42%、37.27%、67.89% ，营业收入的增幅分别为19.70%、26.36%、58.93% 。等到募集资金到位，豫金刚石2018年营业收入下降19.09%、净利润下降58.29% 。
现在，豫金刚石到了“洗大澡”的时候了：计提存货跌价准备约10亿元，计提坏账准备并确认减值损失10.30亿元，固定资产及在建工程补充计提资产减值准备约8亿元。财报显示，截至2019年9月30日，豫金刚石的存货8.48亿元；应收账款8.35亿元、预付款项2.95亿元、其他应收款4.17亿元，合计15.47亿元；固定资产28.39亿元、在建工程8.92亿元，合计37.31亿元。
2018年年报显示， 2018年10月，豫金刚石分别与宁波梅山保税港区金傲逸晨投资管理合伙企业（有限合伙）（下称“金傲逸晨”）、冯磊签订股权转让协议，将子公司华晶精密制造股份有限公司股权全部转让，转让价款5亿元。
在《关于2019年半年度报告问询函的回复公告》中，豫金刚石表示，收款进度与合同约定相符。
但现在的公告显示， 5亿元根本没有完全收回来，目前还剩下4.97亿元。而豫金刚石2018年财报可是经过审计机构审计的。
张廷玉持有金傲逸晨95%份额，冯磊持有5% 。张廷玉还持有千瑞晶安33.18%股权，另外66.82%股由上文涉案金额2亿元的深圳金之源大股东丁勇持有。
截至2019年6月30日，豫金刚石预付款项余额为3.62亿元；其他非流动资产11.53亿元，主要为预付土地款6508.8万元，预付购房款2.27亿元，以及预付工程、设备款7.63亿元。
豫金刚石在上述问询回复中表示，以上预付款目前正在执行过程中，具有商业实质，经核查公司与上述预付对象不存在关联关系，亦不存在关联方占用资金情形。
实际上，郑州高新科技企业加速器开发有限公司（下称“加速器”）与豫金刚石关系非常密切。向其预付的2.23亿元购房款还能收回来多少？该公司早已官司缠身，列为失信被执行人。
加速器由河南华晶于2012年8月成立。 2016年7月，共青城千迪投资管理合伙企业（有限合伙）（后更名为共青城睿雅创域投资合伙企业（有限合伙），下称“睿雅创域”）接手。
2017年10月，共青城千博投资管理合伙企业（有限合伙）（下称“千博投资”）加入，千博投资出资情况是，浙银信和成都资产管理有限公司（下称“浙银信和”）持有74.95%份额，张廷玉持有24.98%份额。
浙银信和与北京天浩融源投资基金管理中心（有限合伙）、张廷玉于2017年7月共同签署了合伙协议，浙银信和作为优先级有限合伙人按约定向千博投资分批次共实缴12000万元出资款。同时，浙银信和与河南华晶约定对于浙银信和在合伙协议项下获得的门槛收益及出资款的返还，河南华晶应承担差额补足义务。豫金刚石、郭留希还与浙银信和签署了《保证合同》。后因河南华晶未及时足额支付转让价款，豫金刚石、郭留希未按约定承担清偿责任，浙银信和提起诉讼。诉讼标的金额1.30亿元，虽然还没有一审，但豫金刚石计提预计负债1.39亿元。分页标题
简言之，加速器拿了投资机构的钱，豫金刚石来还。
另外，豫金刚石不仅预付郑州鸿展超硬材料有限公司（下称“郑州鸿展”）1.83亿元，还为其提供担保。郑州鸿展于2018年9月与郑州市联创融久小额贷款股份有限公司（下称“联创小贷”）签订《借款合同》，联创小贷向郑州鸿展出借资金3400万元，借款期限自2018年9月25日起至2019年3月24日止，年利率为24% ，豫金刚石、郭留希为上述债务承担连带保证责任。借款到期后郑州鸿展未足额还款付息。 2019年6月，联创小贷将上述债权转让。豫金刚石确认预计负债4114.40万元。
2018年1月，联创小贷向郑州木之秀商贸有限公司（下称“木之秀”）出借资金1.38亿元，买单者还是豫金刚石，确认预计负债1.66亿元。
同年9月，联创小贷向洛阳艾伦特合金材料有限公司出借资金2660万元，豫金刚石确认预计负债3355.38万元。
联创小贷的母公司农投金控除了接手河南华晶所持豫金刚石股份，在放款方面，更加大方。 2017年11月，农投金控向木之秀出借资金2亿元。豫金刚石确认预计负债2.42亿元。
木之秀成立于2015年3月，注册资本1000万，乔素真持股100% 。无子公司及对外投资，参保人数零，没有缴纳资本。
在借款前几天，木之秀发生一系列工商变更：2017年11月8日，法定代表人由潘心伟变成关斌斌，高级管理人员刘焕变成盛鹏飞，注册资本由100万元变成1000万元，股东由潘心伟、刘焕变成郑州星之源文化传媒有限公司（下称“星之源文化”）持股90%、关斌斌持股10% 。 2019年8月22日，关斌斌退股，星之源文化持股100% 。 10月23日，星之源文化退出，乔素真成了法人代表，关斌斌退出管理层。
星之源文化成立2016年6月，股权几以变更， 2019年9月，吴自田100%接盘，成唯一股东。星之源文化持有河南林智商贸有限公司（下称“林智商贸”）95%股权。 2019年3月，林智商贸向银行借款2900万元，后未还款。豫金刚石提供担保，又当一回买单侠。
豫金刚石还预付洛阳启明超硬材料有限公司（下称“启明超硬”）6.67亿元。启明超硬成立于1999年1月，注册资本3000万元，实缴资本3000万元，参保人数为零。启明超硬持有河南明华智能系统研究院有限公司（下称“明华智能”）40%股权，为第一大股东，豫金刚石持股15% 。明华智能2018年之前无人参保， 2018年参保人数12人。
启明超硬的业务交给明华智能来做，但明华智能看规模就是一个小公司，豫金刚石这么放心奉上8.36亿元的大合同？
更让人费解的是，明华智能2017年的第一大股东就是豫金刚石，为何豫金刚石不直接将大合同直接交给明华智能，还让出第一大股东位置？
4月7日，证监会对豫金刚石立案调查。一切迷雾，要等日后揭开。
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