海尔金控：让金融归本源金融要“脱虚向实”

海尔金控旨在构建设美好金融生态圈。

▲ 图为海尔董事局大楼

“敬畏风险 ”加强合规管理

构建设美好金融生态圈

英国经济学家、诺贝尔经济学奖获得者约翰·希克斯在1999年以一句“工业革命不得不等候金融革命”的名言，诠释了产融结合是西方大国崛起不可或缺的因素。

经济学家皮特·罗素则将此现象定义为“金融引导”，他将经济加速成长的原因归于金融体系的大跃进。

透过历史的倒影可见，世界贸易发展、城市崛起、产业跃进以及金融业的兴衰水乳交融，相得益彰。

同理，如无金融支持，我国各行业头部企业亦不能享受近十年来惊为天人的增长速度，不能在危机袭来时依然饱含信心。

而与此同时，随着金融市场不断衍生进化，国内新金融必须要迎接那条名为“最严苛监管”的“鞭子”在十九大之后应声落下。

有所区别的是，“鞭子”所到之处，闻风丧胆者有之，责令更改者有之，欣欣向荣者亦有之。

海尔金控属于后者。多年前，海尔开启金融生态版图，“为美好生活而金融”的初心被旗下每位小微（即创业公司和创业团队）所铭记，这是信念更是底线。

从“产融结合”到“产业投行”，金控旨在回归金融本源，强监管重构新征程，跟随时代发展的脉搏一起跳动，重塑行业价值链条。

严监管“重构”新启程

犹如法律能让君子自我约束一样，金融监管也能让合规者受益。

党的十九大之后，我国金融监管趋于更加审慎和严格。

金融机构具有脆弱性，金融风险具有传染性，金融行业具有外部性，这些特点决定了金融行业需要严苛的监管。

今年7月中旬的全国金融工作会议也划出重点：金融要“脱虚向实”，要 “守住不发生系统性金融风险的底线”。

金融要“脱虚向实”，这也是海尔金控一直在做的事情。

▲ 图为海尔董事局大楼

这是以往政策的延续。“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职和宗旨，也是防范金融风险的根本举措。”

舍弃这一根本，金融行业必将是无本之木，或许能够茂盛一时，但终归难以保持长久繁荣。

简而概之，当前国内强化金融市场监管和整顿是从政治和市场两个层面来规范和调整金融市场秩序，在政治层面是反腐败行动在金融市场上的投射，在市场层面则是完善和建设更加规范、透明、法治化的有效金融市场。

“宜未雨而绸缪，毋临渴而掘井。 ”防止发生系统性金融风险是金融机构的永恒主题，这也是金控的风险理念。

惟其如此，才能做好新常态下的金融工作，迎来金融行业健康大发展。

“美好金融”的使命

“海尔离家电很近，离金融很远”的认知早已被打破，如今，甚至不少业内人拥趸“真正的‘产业金融’和‘产业投行’概念是海尔金控提出来的”。

在大部分金融公司依然处于“钱生钱”领域时，海尔金控选择在产业生态下功夫。

在金控看来，金融应该扮演的是一双无形之手，将行业生态圈中的各个环节和要素打通。

这其中必然包含了互联网金融、融资租赁、小额贷款、消费金融、第三方支付等金融手段。

手段不是目的，把整个产业生态盘活才是根本诉求。

十九大中对金融的要求是，深化金融改革，服务实体经济。

而金融服务实体经济的能力是解决我国经济发展“不平衡不充分”问题的关键因素。可见，这与金控所为不谋而合。

很多案例能佐证金控对产业链的重构之功，譬如打造西部区域肉牛新生态，让企业、养牛者、用户多方受益；

譬如金控对蛋品行业的改造，用金融将消费端、生产端和贸易平台连接了起来，建立产销联盟；

再譬如金控助力小微打造重庆火锅产生态，从一家店快速复制500家店，小火锅做成大事业……这些，皆是金控长期深耕产业而够获得超乎想象的价值兑现。

我国正处在制造业向服务业转变的后工业时代，金融是促进其转变的载体。

而新金融、新业态与传统模式之间并非此消彼长的替代关系，多数时候，是一种叠加赋能关系，但在这一过程中，有很多企业因不接受或脚步缓慢而被时代丢下，而新事物也必然遭受多种审视和层层关卡。

耶鲁大学教授罗伯特·席勒所著的《金融友好的世界》里的有一个观点：

经济的发展并不是真正的成功，好的金融制度的设计能够真正地让社会、文化、科技和艺术产生进步。

海尔金控也正是通过金融来链接产业资源，共同去构架社群。

“我们最终的诉求，是为了人类美好生活”。

海尔集团执行副总裁兼首席财务官、海尔金控董事长谭丽霞在不同场合，多次定义金控人的使命，可以肯定的是，在海尔整体网络化转型过程中，金控紧随集团生态战略，构架跨越组织边界新生态；

加之金融独特的属性和高监管力度，其创新尤其需要魄力和智慧。

夯实风险管控体系

“有所为，有所不为”。在理想状态下，孟子的这句话应该是共同的行为准则。

“有所为，有所不为。”金控一直在努力夯实自身风险管控体系。

▲ 图为海尔董事局大楼

但同时做到有冲劲又有底线实属不易，个人尚且如此，对于掌握动辄上亿财富的金融机构更是尤为难得。

金控运营多年来，始终将风险管控作为第一要务来抓。

除了利用海尔在产业链中的优势地位进行风控外，金控也在市场竞争中经历血与火淬炼形成的具有自身特色的体系。

作为“金融里最懂产业”的金融机构，金控对产业的深入和把控力无人能及。

凭借海尔在产业链中的核心地位及对上下游的控制，金控对合作的“产业链成员企业”以及“产业发展情况”无一不熟知，可及时掌握产业链相关企业面临的风险，并制定相应的金融方案。

其次，金控使用海尔ERP数据库、云计算等技术，建立了一整套科学的全周期风险管理体系和严格的机构甄选制度，对优质资产的筛选和重新整合。

比如，当企业有资本述求时，大数据显示该企业的“360度动态”，以及该行业历史数据和趋势审核。

另外，金控还可运用产业数据、进货历史、征信数据等详实信息，来决定融资方的资信、风险、放款额度和价格。

与此同时，在党中央一系列正确路线方针政策指引和监管部门的领导下，海尔金控心中长存警钟——始终依照国家的法律、法规和各项制度，坚持合规、合法经营，推进集团的督促监察体系建设，加强对旗下子公司风控管理，针对旗下各板块业务特点，金控制定下发了各自业务领域的业务操作指引、营销指引、项目审批规定、风险管控办法等规章制度，并形成工作人员从业手册，同时结合业务情况和市场变化持续更新业务指引和风险提示。

通过对行业准入、项目操作的标准化从源头上把控并降低业务风险，形成有力有效的风险防控体系，并加大宣传引导的力度，时时处处讲合规经营和风险防控，确保各项工作落到实处。

对于金融业来说，“安全”又是一个很难向用户解释或是界定标准。

因此，长久以来，金控将安全化为企业文化，塑造出真实安全感，而这种精神正是对“有所不为，有所为”有力诠释。

专家评语

“生态赋能，产融共创”是通过产业投行这样一个创新，把金融和产业服务结合集成平台式创新发展，把科技指导、食品安全和绿色有机、精准开放式扶贫等要素融于match一体来打造产业投融资新机制新体系。

我们这几年研究新供给侧经济学，对应中央现在提出的战略方针供给侧结构性改革，在这一个认识框架下，海尔这种模式显然是供给侧的制度机制的一种创新，引出的是供给体系质量和效率的提高，且达到了相关各方的共赢式的升级发展，非常值得肯定。

——华夏新供给经济学院首席经济学家贾康贾康

海尔金控平台实现了企业之间、企业和用户之间柔性的资源整合。

海尔金控的产业投行模式，以用户需求把各个相关市场主体联结在一起，而在这一过程中伴随着大量的金融服务需求。

——中国金融学会副秘书长 张承惠

张承惠