财经第一线股市专栏

证券分析师：林毅

宏观方面，先截一段“明年从周期上来看将是一个去库存周期（对今年过度乐观情绪的修复），今年可能是类似于03年下半年的五朵金花行情，而明年则可能像04年，利率可能上行，经济可能回落，只是这次跟04年不同的是，当年经济的主线都是大弹性的品种，而今的主线弹性小得多，所以这次经济的回落幅度会小很多，然后上次是政策主动打压，这次则是政策主动维稳，所以也会导致回落幅度变小，再就是上次叠加了股权分置改革，导致大跌，而这次没有这样的利空，所以不见得会大跌。”

宏观上看法略微谨慎，但还是那句，人民币外升内贬的状态下，资产荒下，股市还是个优选；

无非房地产堰塞湖潰堤风险和实体经济失血挂掉两个风险已经存在，不可能再造一个股市暴涨风险，而现在又是通胀飞升资产荒的时期，掐断资金流入资本市场导致过热这个思路是正确的！不上不下，到明年，看形势！至于姜超跟任博的空多分歧已经陷入义气之争，所谓的姜超长夏已尽，凛冬将至！已超尝试常识范围！

说的近一点，他们的研究基于事实和数据的第一维和第二维，他们的交易却基于情绪和想象力的第三维和第四维！比如芯片股，股民支持芯片，赚了是眼光，亏了是为国家产业升级做贡献 ！芯片公司盈利很难快速体现，A股嘛，不影响炒作，芯片这个热点应该可以持久。

行业上，医药上，恒瑞医药和华大基因拉开了生物医药股市值重估的大幕，通化东宝、安科生物mark一下，备忘。 重点中的重点行业！！！！！

最后总结下，最近有个假新闻，说过去的周末十个新股募集资金148亿，后面澄清说五个新股，还好还好。看来这周主要的利空就是双11了 ！市场年内突破3500有难度，交易有难度！总体上，进10退9的节奏！

ps

剿杀大鳄的套利，消灭无节操炒作，堵住烂公司抽血，但对于财务指标优质企业的产业整合融资予以支持（优质资产证券化和可转债的审批不难），这些过去N任主席没有做到的监管要义，刘主席做到了，并成功地反映在了市场表现上………当之无愧是最符合社会主义核心价值观的主席！

文中内容和观点不代表本栏目立场 

转载自：林毅没有V

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