基金｜基金经理慌了！全球首只机器人选股的基金诞生，目前无人能对于人工智能阿法狗

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对于人工智能阿法狗，金融圈的恐慌不是一两天了。如果用阿法狗来炒股，想必新一代的“股神”非它莫属！

最新一代的AlphaGo Zero（阿尔法元）已经根本不用学习几千几万盘人类的棋局，而是摸清掌握了围棋规则，它用升级版的自己和原来的自己对垒，并以100:0的成绩击败了阿尔法狗。

在人工智能的快速发展引发世界一片惊叹之时，近日美国新出了一只交易所交易基金，由机器人挑选股票，而且到目前为止人类都不是它的对手。

全球首只机器人选股ETF诞生

10月18日，EquBot LLC、ETF Managers Group共同推出了全球第一只应用人工智能、机器学习进行投资的ETF：AI Powered Equity ETF(AIEQ.US)。

虽然10月18日才开始交易，这支代码为AIEQ的人工智能选股ETF却已经发掘出了一些大热的股票。该基金在IBM的Watson平台上运行自营的量化模型。

数据显示，自10月18日启动以来，该ETF已经提供了0.83%的回报率，而同期标普500指数上涨0.48%，纳斯达克综合指数涨幅为-0.42%。

数据来源：东方财富网

据悉，AIEQ的根本技术就是持续不断的分析美国挂牌股票，并且每天处理大约100万则的企业公告、季度财报以及新闻等。EquBot LLC执行长Chida Khatua指出，EquBot AI科技与Watson的携手合作等同打造出一支全天24小时、365天全年无休的股票研究分析团队。

这一基金推出之际，先进技术和大数据组成的汹涌大潮正以一浪高过一浪的势头冲向华尔街。

一些大型对冲基金都纷纷开始用人工智能取代基金经理，让它们来协助分析师研究业绩报告和推荐股票。

摩根大通利用AI开发了一款金融合同解析软件。原先律师和贷款人员每年需要360000小时才能完成的工作，这款软件只需几秒就能完成。而且错误率大大降低，还可以24小时工作。

高盛的交易大厅更是缩影。2000年高盛在纽约总部的美国现金股票交易柜台雇佣了600名交易员，今天只剩下两名交易员。减少交易员的数量能帮助公司节省大量成本。截至去年9月，高盛已裁员超400人，主要是证券部门的交易员及销售人员。

德国商业银行，到 2020年他们将会将银行中 80％的工作都数码化、自动化，最终将会裁掉9600名员工。

荷兰的ING银行，宣布一个可以让他们在未来省下近9亿欧元的“数码转换”计划：先砍掉5800名员工，占员工总数13％；未来再视情况让另外1200名员工转职或是裁掉。

瑞银集团8年前的交易大厅何其壮观，但现在交易大厅成了空荡荡的。

人工智能技术在金融交易领域最显而易见的体现就是量化投资。目前，AI在全球对冲基金行业的运用已相对成熟，在中国，从业绩透明的公募量化产品来看，量化产品的业绩已普遍跑赢指数收益。

据调研公司LCH在今年初出具的调研报告，美国业绩排前20的对冲基金，包括桥水基金、索罗斯基金，全部采用计算机根据算法自动交易。

或许最终会有这一天，股市在几十只或几百只“炒股阿尔法狗”之间进行，而交易员成为历史。

金融数据服务商Kensho创始人预计，到2026年，有33%~50%的金融业工作人员会失去工作。Kensho开发的程序分析工作只需一分钟，而拿着高达35万美元年薪的分析师们，需要40小时才能完成，而且质量还不一定比机器高。

不过，也有金融从业人员在雪球上撰文指出，假设机器人炒股比例将大规模增加，人工智能是否会让市场更理性也是一个问号。

尽管人有情绪，可能放大市场危机，但是人工智能是否会因为比如技术分析判断的趋同，导致某个时间节点，所有智能炒股策略都理性的往一个方向交易，让市场更动荡呢？

有一天，人工智能不但交易起来得心应手，而且自我学习能力已经很强，可以自己调整些投资策略。那么很可能就是大量基金公司都是玩人工智能，但是问题来了，大家都人工智能化了，都赚钱吗？

显然不是，市场又将是各类人工智能技术和投资策略的竞争，说白了，很可能有回到如今主动性管理基金的状态，人工智能也分三六九等，很可能今年这款人工智能技术大赚，明年又大亏，投资者还是感觉没谱。

助手还是取代者？

人工智能在金融领域到底是助手还是取代者？

对此，渣打银行中国财富管理部董事总经理梁大伟表示，在深度学习方面，通过大数据、人工智能去做信息整合和分析的时候，这些人工智能和大数据在我们做出投资决定和资产配置方面，确实省去很多的时间，而且更精准。

但人工智能只是帮助投资顾问投资的技术助手，并不能完全取代他们的工作。

渣打银行梁大伟：

智能投顾并不会完全取代投资顾问，例如，去年8月渣打推出了国内外资行首个手机交易平台，在手机平台上就可以直接给投资者提出建议，并且附上详细的介绍。

但是，依然有超过90%的客户在做出投资决定之前，与自己的客户经理或者投资顾问进行沟通，投资顾问都会根据实际情况给予相应理财建议以及调整资产配置。而智能投顾技术则实现投顾业务流畅化、财富管理数字化、跟踪资产组合表现等功能，以辅助投顾更好服务于客户。

至于中国是否会出现人工智能机器人选股的情况，梁大伟认为，机构在发展智能投顾的时候，很容易把海外的经验搬到境内作为参考，但问题是，在海外，在美国，他们智能投顾大部分都是通过公募基金或者ETF进行资产配置，他们的ETF几乎可以覆盖所有的大类资产。但是在中国境内，不管是市场的广度还是深度，都跟美国市场有很大差异。

目前，中国的人工智能发展已经进入了世界前列，拥有的三大优势主要体现在，人才、技术和基础设施方面，但相比于美国等发达国家和经济体仍然存在差距。

博时基金基金经理桂征辉也提出，目前，中国的人工智能大数据在金融投资领域的确有了初步的成果，但这些成果还需要时间的检验，尤其是在商业模式、与传统企业机构合作方式以及监管方式等方面，还处于摸索阶段。

来源：一财网、牛熊交易室、中国基金报

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